A empresa comunicou que recebeu carta da Andrade Gutierrez Participações S/A, informando que assinou contrato para a venda de sua participação para a IG4 Transport.
A carta também informa que o contrato ainda está sujeito a condições precedentes; para que a compradora possa exercer os direitos políticos com a compra de 14,86% do capital da CCR (300.149.836 ações).
Em maio último, a Andrade Gutierrez Participações recebeu proposta vinculante da IG4 ao preço de R$ 15,44 por cada CCRO3, totalizando R$ 4,6 bilhões. Além disso, a ofertante pagará a AG Participações, no prazo de doze meses a contar do fechamento da transação, um adicional de 125% da diferença entre o preço médio da ação nos últimos 60 pregões (limitado a R$ 16,90) e o valor de R$ 15,44. Poderá ainda ocorrer um pagamento complementar, se CCRO3 for cotada no dia anterior ao fechamento da transação em valor superior a R$ 15,44; sendo a diferença corrigida pelo CDI (limitada a R$ 1,46 por ação).
Continuamos acreditando que esta transação pode ser positiva para os acionistas minoritários da CCR; dado que a presença de um fundo de investimentos no capital de uma companhia normalmente dá mais foco no resultado.
Nossa recomendação para CCRO3 é de Compra com Preço Justo de R$ 16,00 (potencial de alta em 29%). Em 2021, as ações da CCR caíram 7,5% e o Ibovespa apresentou uma desvalorização de 0,3%. A última cotação de CCRO3 (R$ 12,37) estava 15,6% abaixo da máxima alcançada nos últimos doze meses e 20,8% acima da mínima deste período.
