O investidor fundamentalista, em muitos casos, acredita em seus métodos de avaliação por conta da confiança nos indicadores encontrados. Através deles, o estudo permitirá informações específicas, em conjunto ao cenário macroeconômico e dos diversos setores em que a companhia está inserida. Desde a análise dos balanços e demonstrações financeiras, até as projeções alinhadas ao cenário econômico que permitirão estabelecer um preço teórico para a empresa. 

 

Este que também é conhecido como “preço justo” considerando todos os resultados e metas da empresa ao longo do tempo avaliado. Este preço justo comparado com o preço atual do investimento no mercado fará com que o investidor avalie com mais qualidade se é viável a aplicação ou se é melhor procurar outra oportunidade melhor. 

 

Em muitos casos, essa análise é útil até para encontrar momentos de venda. Vale ressaltar que uma empresa poderá ficar com seu preço de mercado deslocado do seu preço “justo” por longos períodos. Pois, como citamos acima, se trata de uma projeção que só chegará com o tempo (sem data marcada). 

Análise Fundamentalista

Basicamente, para realizar uma boa analise fundamentalista você precisa organizar o seu estudo dividindo-o em três temáticas: 

(1) Análise Macroeconômica

Utilizada avaliar o cenário atual e montar possíveis caminhos futuros. A partir de cada possibilidade podemos começar a desenvolver estratégias de investimentos. Como exemplo, podemos considerar o perfil de um governo e a atual situação da economia para estimar possíveis condutas na política monetária, como expansionista ou contracionista. Apenas com este dado, já podemos avaliar possível crescimento econômico do país, contribuindo para dar prioridade à renda fixa ou renda variável. 

(2) Análise Setorial

A análise setorial envolve encontrar e comparar as oportunidades de uma maneira mais segmentada, desta forma, conforme o horizonte de investimento você poderá avaliar onde há maior potencial de crescimento (qual setor e qual investimento deste setor). 

(3) Análise Financeira

A análise financeira pode ser considerada a etapa de confirmação, pois nela você observará com detalhes se realmente o projeto do investimento é viável. Neste caso, você não observará apenas as oportunidades, mas sim os riscos que envolve o investimento e se realmente estará disposto a colocar se dinheiro no que foi encontrado.

Quando falamos de empresas, essa avaliação é feita por meio das demonstrações financeiras, projeções de resultados e liquidez. Já quando falamos de outros investimentos, como fundos, renda fixa e outro, envolvemos os riscos da instituição envolvida, composição de portfolio, profissionais, liquidez, projeções, ratings e entre outros.