A Alpargatas acerta compra de 49,9% da Rothy’s Inc. companhia com sede na Califórnia, EUA, atuante na fabricação e comercialização de calçados e acessórios.
• A Operação ocorrerá por meio de uma aquisição primária de ações a serem emitidas pela Rothy’s; no valor total de US$ 200 milhões, em um pre-money equity value da Rothy’s de US$ 800 milhões. A Aquisição Primária será feita em dois closings, sendo o primeiro closing em 20/12, no valor de US$ 50 milhões, a ser pago com recursos próprios da companhia, e o segundo, no valor de US$ 150 milhões, até 31/03/2022 – condicionado à aprovação da Operação pela autoridade antitruste norte-americana competente;
• Haverá outra etapa ainda no primeiro semestre de 2022, que compreenderá uma tender offer e uma aquisição secundária de ações. A companhia iniciará uma oferta para acionistas e executivos da Rothy’s nos EUA, pagando o valor total de aproximadamente US$ 275 milhões pela aquisição secundária total (incluindo a Tender Offer).
Ao final da transação a Alpargatas terá direitos de um acionista minoritário relevante; mas com possibilidade de indicar quatro membros, de um total de nove, para o conselho da Rothy’s.
Também foi acordado que a companhia pode adquirir ações dos vendedores principais e outros acionistas para obter o controle da Rothy’s.
A Rothy’s continuará operando de forma independente e a Alpargatas terá um papel estratégico para acelerar o crescimento da base de clientes e ampliar o conhecimento da marca Rothy’s nos Estados Unidos e nos mercados internacionais.
A fonte de recursos necessária ao pagamento da Operação, exceto o valor de US$ 50 milhões pagos em 20/12, será proveniente, majoritariamente; da emissão de ações da companhia, por meio de colocação privada ou distribuição pública, cuja estrutura será oportunamente avaliada.
Cotada a R$ 38,69/ação (valor de mercado de R$ 20,4 bilhões) a ação ALPA3 registra queda de 7,3% este ano. Segundo a Planner, o Preço Justo de R$ 55,00/ação aponta para um potencial de alta de 42,2%.
