Após um desempenho excepcional em 2024, as ações de tecnologia, as fabricantes de chips enfrentam perspectivas mais moderadas para 2025, conforme analistas do Jefferies. Apesar do otimismo gerado pela inteligência artificial (IA), que impulsionou uma alta de 19% no Philadelphia Semiconductor Index no ano passado, os especialistas apontam para um crescimento mais contido no setor este ano.
O auge do entusiasmo por IA
A Nvidia (NVDA), líder em chips otimizados para IA, viu suas ações subirem impressionantes 171% em 2024, refletindo o crescente interesse em tecnologias voltadas para data centers e aplicações avançadas. Contudo, os analistas liderados por Janardan Menon destacam que esse boom está próximo de atingir seu pico, projetado entre março e abril de 2025, com um crescimento anual estimado em 24%.
Dessa forma, apesar do entusiasmo, a demanda em mercados como PCs, smartphones e eletrônicos de consumo permanece fraca, enquanto os níveis de inventário ainda são baixos. “Prevemos um ciclo estável de semicondutores, com crescimento saudável de dois dígitos até o final do ano, mas sem grandes oscilações de mercado”, afirmam os analistas.
Apostas estratégicas em ações de tecnologia
Entre as empresas do setor, a holandesa ASM se destaca como a favorita dos especialistas. A companhia, voltada para wafers avançados, está bem posicionada para capturar o crescimento dos chips lógicos, com menor exposição às incertezas do mercado chinês. Já a rival ASML enfrenta desafios maiores, como a necessidade de atingir pedidos trimestrais de 5 a 6 bilhões de euros para atender às expectativas de 2026.
Outro destaque é a Samsung, que enfrenta custos elevados na produção de chips de alto desempenho para a Nvidia, uma situação que pode impactar seu desempenho. Portanto, avaliar tendências globais, priorizando ações ligadas à IA também envolve observar empresas com menor exposição a riscos geopolíticos.
Dessa forma diversificar a carteira com ativos estratégicos e outros setores para mitigar possíveis quedas no mercado de semicondutores, faz todo o sentido. Por isso, confira a lista dos ativos globais mais recomendados conforme o consenso do mercado.
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