O anúncio de compra da Real Estruturas e Construções pela Priner (PRNR3), por R$ 170,7 milhões, está levantando as ações da companhia nesta quarta-feira (21). Por volta das 10:25, os papéis PRNR3 subiam 10,07%, cotados a R$ 13,51.
A XP Investimentos vê a aquisição como positiva, destacando que ela se alinha à estratégia da Priner de criar uma plataforma integrada de negócios.
A Real Estruturas, com 25 anos de experiência, trouxe receitas de R$ 350 milhões e um EBITDA (lucro antes juros) ajustado de R$ 61 milhões em 2023.
O valuation da transação é atrativo, com múltiplos de 2,6x EV/EBITDA e 5,0x P/E, comparado aos múltiplos mais altos da Priner.
O valor da transação será pago parcialmente em ações, com um valor de R$ 12,35 por papel, e parte em dinheiro, com um terço pago à vista e o restante financiado com base na performance futura da Real, ajustado pela variação do CDI. As ações transferidas terão um período de lock-up de dois anos.
Com isso, a XP recomenda a compra das ações da Priner, destacando o potencial de crescimento e sinergias positivas resultantes dessa aquisição estratégica.
