Caro Investidor!
Sabe aquela expressão “pelar um santo para vestir o outro”? Talvez não tenha nada a ver, mas é possível fazer a analogia com o mercado global e local quando se está na sua pele, investidor. Isso porque há sempre aquele bom momento para investimentos caseiros e para os no exterior, mas há muito tempo não se via tantas medidas de governos em um único mês. Logo, fica a dúvida de qual santo vestir, ou seja, vale a pena investir em BDRs?
O ano de 2025 começou com desafios para os ativos globais, os conhecidos BDRs aqui no Brasil, marcados por eventos de grande impacto nos mercados financeiros. Destacaram-se a posse de Donald Trump e toda temporada de balanços nos EUA, a decisão de política monetária do FED,e o evento DeepSeek, que abalou o setor de tecnologia. Esses fatores adicionaram volatilidade e trouxeram novas dinâmicas para o mercado.
Sobre a decisão do FED, que manteve a taxa de juros dos EUA, Jerome Powell reforçou que a instituição não está com pressa para cortar juros até que haja mais progresso nos dados de inflação e emprego, deixando o mercado atento aos próximos indicadores macroeconômicos, na visão dos analistas da Genial. “Um dos principais pontos de atenção global segue sendo a possibilidade de reaceleração da inflação nos EUA, o que poderia pressionar a política monetária e retardar cortes nas taxas.”
Também de acordo com a Genial, apesar desse cenário, seus analistas seguem otimistas com inteligência artificial (AI) e criptoativos, mas adotaram uma postura mais conservadora, priorizando maior diversificação.
“O impacto crescente da IA nos mercados e a evolução do ecossistema cripto ainda representam oportunidades significativas, mas exigem um acompanhamento cauteloso diante das oscilações do cenário macroeconômico”, comentam os analistas da Genial.
Já para a estratégia de renda fixa, aumentamos nossa exposição a um cenário de fechamento da curva de juros no Brasil. A expectativa de redução das taxas futuras ao longo do ano reforça o potencial desse posicionamento, que contou com uma “stopagem” no final de janeiro.
O que esperar dos BDRs em fevereiro
Para Marcello Carvalho, economista na WIT Invest, o mês será bem promissor para os BDRs. “Como a calmaria do dólar possibilitou que ele voltasse a patamares abaixo de seis reais, e a temporada de balanços nos EUA, podemos ter diversas empresas que gerem muito lucro ao longo do mês. Porém, é importante ficar atento a quais ativos adquirir e sempre seguir as recomendações dos analistas”, comenta.
Felipe Paiva, sócio na área de Mercado de Capitais de TozziniFreire Advogados, acredita que o mercado de BDRs no Brasil em 2025 permanece positivo, “impulsionado pelo contínuo interesse dos investidores em diversificação e acesso a empresas globais. Setores como tecnologia e saúde continuam a se destacar, oferecendo oportunidades de crescimento”.
De acordo com Carvalho, a exposição ao dólar mantém-se como uma estratégia de proteção cambial, especialmente diante das flutuações econômicas internacionais. Mas ele alerta que é importante notar que a volatilidade cambial e a liquidez limitada ainda representam desafios para os investidores.
“O cenário econômico global, influenciado por políticas monetárias dos EUA e pelo desempenho das empresas emissoras, continua sendo um fator crucial. A administração Trump, reeleita em 2024, tem implementado políticas que geram incertezas econômicas, podendo afetar exportações e investimentos no Brasil. Ainda assim, o mercado de BDRs segue promissor como alternativa estratégica para diversificação em 2025”, afirma o economista.
Além disso, segundo Sidney Lima, analista da Ouro Preto Investimentos, os BDRs permitem exposição a empresas estrangeiras, oferecendo diversificação geográfica. “Com a projeção de dólar alto no fim de 2025, investimentos em BDRs podem se beneficiar da valorização cambial, além do desempenho das empresas subjacentes. É uma alternativa interessante para diluição de riscos locais.”
(Colaborou na produção: Márcia Sobotyk)
