No universo dos investimentos, gerir riscos não é uma tarefa opcional, mas essencial para proteger e potencializar ganhos. Embora seja impossível eliminar completamente o risco, métricas estatísticas oferecem formas de avaliá-lo e mitigar impactos.

Entre as métricas mais conhecidas, o desvio padrão se destaca ao medir a volatilidade de um ativo. Por exemplo, uma ação de tecnologia com desvio padrão de 20% demonstra oscilações mais intensas do que um título público com 3%, sinalizando maior risco na primeira opção. Investidores conservadores costumam preferir ativos com menor desvio padrão, como os títulos públicos.

Métricas relevantes

Outro indicador relevante é o Value at Risk (VaR), que calcula a perda máxima esperada em determinado período, com um grau de confiança. Se um fundo de ações apresenta um VaR de R$ 1 milhão com 95% de confiança, há apenas 5% de chance de perdas superiores a esse valor. Contudo, eventos extremos, como a crise de 2008, frequentemente desafiam essa previsão. Para cenários críticos, o CVaR (Expected Shortfall) amplia a análise ao considerar perdas médias nos piores casos, oferecendo uma visão mais robusta para momentos de grande instabilidade.

Além disso, o beta mede a sensibilidade de um ativo em relação ao mercado. Uma ação com beta 1,5 tende a oscilar 50% mais que o mercado, seja para ganhos ou perdas. Já o alfa revela o desempenho ajustado ao risco: um fundo com alfa positivo entrega retornos acima do esperado, ajustados pelas condições do mercado.

A correlação entre ativos também merece atenção. Combinar ações de setores com correlação negativa, como petróleo e energia renovável, pode reduzir o risco total do portfólio, promovendo diversificação estratégica.

Essas métricas ajudam a prever cenários e tomar decisões informadas, mas nenhuma é infalível. Eventos inesperados, como a pandemia de 2020, podem alterar drasticamente as regras do jogo. Por isso, diversificar e adotar ferramentas avançadas são práticas indispensáveis.

Para decisões mais seguras, acesse o Clube Acionista e confira a lista das principais recomendações conforme o consenso do mercado. Além de acessar dados consolidados e as melhores recomendações conforme diversas casas de análises e instituições externas, você pode selecionar a sua prioridade conforme cada categoria. Dessa forma, facilitando a escolha dos melhores ativos para sua carteira.

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