Recentemente, a Embraer (EMBR3) se destacou como uma das ações mais promissoras da bolsa brasileira, tendo subido impressionantes 150% só em 2024. No entanto, o Itaú BBA alerta que muitos investidores ainda não percebem o potencial em seu investimento. De acordo com a análise do banco, mesmo com a alta recente das ações, o momento ainda é propício para entrar no papel e colher benefícios.
Na avaliação do Itaú, a Embraer deve continuar sua trajetória ascendente. “Estamos reafirmando nossa recomendação de compra para a Embraer. Para 2025, esperamos uma forte geração de caixa e margens melhoradas, posicionando a companhia para um desempenho mais resiliente e diversificado”, afirmam os analistas da instituição.
Uma Oportunidade à Vista
O Itaú BBA também ressalta que a taxa interna de retorno das ações da Embraer pode atingir cerca de 13% em dólares, ou até 20% quando se considera os segmentos não focados em aviação comercial, como a divisão de defesa e os projetos inovadores de mobilidade aérea da EVE. O preço-alvo para o ADR da Embraer foi fixado em US$ 51, enquanto atualmente os papéis são negociados a aproximadamente US$ 41.
Um dos fatores que pode suportar essa expectativa positiva é que a Embraer não depende apenas da aviação comercial, mas também possui um sólido desempenho em aviação executiva e serviços, que, juntos, respondem pela maior parte de sua lucratividade. A companhia está projetando um crescimento robusto de 12% ao ano nesses segmentos de negócios.
Possibilidade de Dividendos em 2025
Outro ponto que pode fomentar um maior interesse por parte dos investidores é a expectativa de pagamento de dividendos ainda este ano. O Itaú BBA prevê que a Embraer deve reduzir sua dívida líquida, atualmente estimada em aproximadamente US$ 300 milhões, para uma posição neutra até o final de 2025. Isso poderia abrir espaço para distribuições aos acionistas.
O relatório do Itaú sugere que, considerando o cenário atual de crescente entrega de aeronaves e um controle eficaz sobre os desembolsos de capital, a entrada para o pagamento de dividendos se torna não apenas uma possibilidade, mas um sinal de confiança na reestruturação financeira da empresa.
Para quem está buscando oportunidades no mercado de ações, a Embraer representa um ativo com potencial significativo. Com a promessa de retorno crescente e um ambiente operacional favorável, não é surpreendente que o Itaú BBA esteja recomendando que investidores se atentem para não deixar passar essa chance.
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