O IRB Re (IRBR3) registrou lucro líquido de R$ 115,9 milhões no terceiro trimestre de 2024, um salto de 142,8% em um ano.
Os prêmios emitidos subiram 10,1% em um ano, para R$ 2,166 bilhões. A sinistralidade foi de 67,9%, uma queda de 6,1 pontos percentuais em 12 meses.
Após os resultados, nesta quarta-feira (13), por volta de 10:54 (horário de Brasília), as ações ordinárias do IRB recuavam 4,81%, a R$ 41,39.
O que diz a Genial sobre o balanço do IRB?
Segundo a análise da Genial Investimentos, o desempenho da companhia foi impulsionado por uma melhora no resultado de underwriting, uma redução nas despesas com comissionamento e a expansão do resultado financeiro, que juntos contribuíram para um trimestre mais forte.
A casa também ressalta que o resultado financeiro foi o principal fator que contribuiu para o lucro reportado acima das projeções, que teve uma venda de terreno no valor de R$ 37 milhões nesse trimestre.
Para os analistas da Genial Investimentos, embora a companhia mostre sinais de recuperação nos resultados, os dados ainda não são “suficientemente consistentes para adotar uma visão mais otimista sobre a empresa”.
Neste sentido, a casa reiterou a recomendação de MANTER a ação. A equipe também ajustou o preço-alvo de R$ 34,30 para R$ 47,00, um upside de cerca de 8,1%.
“Acreditamos que a empresa está negociando a múltiplos adequados para uma companhia de capital intensivo, com rentabilidade (ROE de 10,8%) ainda abaixo do custo de capital (Ke de 16,75%). Atualmente, o IRB está sendo negociado a 9,6x P/L para 2024, 5,5x P/L para 2025 e 0,8x P/VP para 2024”, diz o relatório.
