A gestora Pátria Investimentos anunciou a 5ª oferta de cotas do Patria Renda Urbana (HGRU11), que visa a captação de até R$ 1,2 bilhão, e será destinada aos atuais cotistas (observando-se o período de preferência) e investidores profissionais (não haverá fase pública).

As novas cotas da oferta serão emitidas pelo preço unitário de R$ 123,51 que, acrescidas da taxa de distribuição de R$ 2,66, perfaz um valor de subscrição de R$ 126,17 por cota.

Para o analista Luis Fernando Moran de Oliveira, da EQI Research, esta oferta, aprovada em assembleia desde julho do ano passado, é positiva para o FII.

A destinação dos recursos será realizada desta forma: o primeiro conjunto de ativos é a aquisição de 100% do portfólio do FII SPVJ11, por R$ 794,6 milhões, composto por 14 imóveis
locados para o segmento varejista, com bandeiras Makro, Assaí (ASAI3) e Mineirão. A aquisição será realizada a um cap rate aproximado de 7,9%.

O segundo conjunto de ativos é a aquisição de 100% do portfólio do FII MINT11, composto por quatro imóveis locados para o segmento educacional, por R$ 112,5 milhões. Os imóveis estão localizados nas cidades de São Paulo, Rio de Janeiro e Belo Horizonte, e a aquisição será realizada a um cap rate de aproximadamente 11,2%.

O terceiro conjunto de ativos é o portfólio Pernambucanas, composto por 23 lojas, cuja aquisição foi anunciada recentemente. O valor total a ser desembolsado é de R$ 223 milhões, e a aquisição será realizada a um cap rate esperado de 9,5%.

Há, ainda, um quarto portfólio de imóveis e dois ativos específicos na lista de potenciais aquisições nos setores de varejo de vestuário e educacional, todos a cap rates superiores a 9%.

O analista da EQI ressalta que o HGRU já é o maior FII do segmento de renda urbana do
mercado e, com a captação total nesta Oferta, poderá atingir R$ 3,5 bilhões em patrimônio e mais de 650 mil m2 de área bruta locável.