As perspectivas seguem otimistas para a economia em 2024. No Brasil, mesmo com a inflação em 0,83% em fevereiro, principalmente impactando os alimentos, a projeção de IPCA é de 3,8% para este ano, segundo Boletim Focus. Também a estimativa do PIB crescer em torno de 3%. Lá fora, o FED anunciou que seria mais cauteloso do que o esperado e afirmou que iniciará apenas no segundo semestre a flexibilização monetária. Enquanto isso, o investidor tateia as melhores oportunidades. Por que não o ETF BTLT39?
Inflação
Sabe-se que a inflação é geralmente um fenômeno monetário: emitir dinheiro da economia real muito rápido para que o lado da oferta da economia se adapte, dê tempo suficiente e a única saída sejam preços mais altos, ou seja, inflação. Esta é a explicação simples do Investing.com que também diz que interromper ou reverter bruscamente esse processo, a inflação arrefece rapidamente. “A velocidade da criação de dinheiro na economia real antecipa as tendências de inflação por cerca de 18 meses.”
Entretanto, agora, o modelo projeta que os efeitos “desinflacionários” que começaram em 2022 vão se agravar neste ano. A inflação básica dos EUA poderia ficar abaixo do consenso disso em números anualizados em meados do ano. A inflação abaixo das metas dos bancos centrais é um fator importante para os investimentos macro em 2024.
Investimentos
De acordo com o Investing.com, o ponto de partida da alocação de ativos do modelo TMC é o “Portfólio Forever”, que distribui um orçamento de risco semelhante a ações diversificadas internacionalmente, títulos, commodities e o dólar. Ou seja, um portfólio preparado para diferentes cenários macroeconômicos. Logo, a partir da análise atual, a recomendação é aumentar significativamente a participação em TLT (BTLT39, no Brasil) + QQQ.
“Se as pessoas estavam se refugiando em ações de grande porte e tecnologia por receio de ter títulos, então a mensagem de hoje do FED sugeriria que chegou a hora de sair do refúgio e voltar para os títulos.”
Outra coisa, se o investimento seguro em 2023 foi o índice S&P 500, então é preciso ter cautela com a rotação do mercado aqui, porque os segmentos do mercado que tiveram desempenho inferior em 2023, como títulos, small caps e outros setores sensíveis às taxas, podem ter um desempenho superior em 2024. Isso terá um custo. Novamente, o que isso significa para os índices dependerá da magnitude da rotação.
iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (BTLT39)
Os ETFs de títulos de longo prazo possuem carteiras diversificadas de títulos com vencimentos de 10 anos ou mais. O BTLT39 é um título de Renda Fixa e está na lista dos 10 melhores da Forbes para investimentos.
Esse fundo busca acompanhar a variação do índice ICE US Treasury 20+ Year Index. O índice acompanha os resultados dos investimentos de um índice composto por títulos do Tesouro dos EUA com vencimentos remanescentes superiores a vinte anos. A gestora é a BlackRock, presente na América Latina há quase 30 anos, tem o objetivo de ajudar cada vez mais pessoas a experimentar o bem-estar financeiro.
Número de investidores: 245
Patrimônio: R$ 12.039.064
Forbes
Os 10 melhores ETFs de títulos de longo prazo de março de 2024
- iShares Core 10+ Year USD Bond ETF (ILTB)
- Xtrackers JPMorgan ESG EM Sovereign ETF (ESEB)
- VanEck Long Muni ETF (MLN)
- iShares 10+ Year Investment Grade Corporate Bond ETF (IGLB)
- Vanguard Long-Term Corporate Bond ETF (VCLT)
- SPDR Portfolio Long-Term Corporate Bond ETF (SPLB)
- FlexShares Credit-Scored US Long Corporate Bond ETF (LKOR)
- iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT)
- Pimco 15+ Year U.S. TIPS ETF (LTPZ)
- Vanguard Long-Term Bond ETF (BLV)
ETF de renda fixa dos EUA atinge US$ 100 bi de patrimônio
Em 2023, o ETF Vanguard Total Bond Market (BND, BNDX11 no Brasil) ultrapassou pela primeira vez desde que esses produtos foram lançados, há mais de duas décadas, a casa dos US$ 100 bilhões em patrimônio. Um aporte de US$ 14 milhões elevou os ativos do ETF Vanguard Total Bond Market (BND, BNDX11 no Brasil) para acima de US$ 100 bilhões pela primeira vez na história.
