Em um cenário de busca incessante por estratégias de investimento capazes de superar o mercado, a Fórmula Mágica de Greenblatt se destaca pela sua simplicidade e eficácia. Esta abordagem, proposta por Joel Greenblatt, evidenciada em seu livro busca identificar empresas com alta rentabilidade e preços subavaliados, oferecendo aos investidores uma oportunidade de encontrar “alfa”.
Avaliando Indicadores-Chave: ROIC e EV/EBIT
O Retorno sobre o Capital Investido (ROIC) e o EV/EBIT são os pilares da Fórmula Mágica. O ROIC mede a eficiência operacional da empresa, por outro lado o EV/EBIT compara o valor ao seu lucro operacional. Dessa forma, companhias com alto ROIC e baixo EV/EBIT são consideradas atrativas.
Por exemplo:
Investimento em Eficiência Operacional: Empresas com alto ROIC, como Kepler Weber (KEPL3), CSN Mineração e Petrobras, podem oferecer oportunidades sólidas devido à sua eficiência na geração de lucros.
Avaliação de Valor Intrínseco: Empresas como Allos, Gerdau e Petrobras, com baixos EV/EBIT, podem estar subavaliadas pelo mercado, representando oportunidades de investimento atraentes.
Construção de Carteiras Baseadas na Fórmula Mágica
A construção de carteiras hipotéticas com base na Fórmula Mágica serve muito mais como um guia ou filtro do que uma seleção ideal para a sua carteira. Na prática, você deve explorar cenários e validar suas abordagens entre diversas opiniões para decidir com maior precisão.
Para tomar decisões de investimentos mais adequadas e em linha com seus objetivos você deve contar com uma boa plataforma como o Clube Acionista. Identificando a tendência para as empresas, diversos relatórios e a opinião do consenso para validar se o ativo está em momento para investir.
Detalhes que podem ajudar a encontrar boas opções de investimentos, dentro do seu objetivo e estilo de carteira. Embora a Fórmula Mágica de Greenblatt não seja uma garantia de sucesso, seu método simples e fundamentado oferece aos investidores uma estrutura sólida para identificar oportunidades de investimento. Com a devida análise e uso de ferramentas adequadas, os investidores podem potencializar suas chances de obter retornos consistentes e superiores ao mercado.,
