Quais gestoras de previdência atraíram mais recursos e quais os fundos que se destacaram em rentabilidade em julho?
Por aqui, continuamos o monitoramento do setor de previdência complementar e temos essas respostas. O novo Informe Mensal EAPC já está disponível no sistema Quantum Axis, plataforma completa de inteligência de mercado e gestão estratégica de carteiras.
Antes de revelarmos os destaques levantamento, vamos retomar como foi o contexto de mercado no mês passado. Assim, você poderá ter mais insights.
Cenário: o que rolou no mercado em julho
Diversos fatores continuaram favorecendo os ativos de risco em julho. A Bolsa brasileira ganhou novos impulsos.
Entre os pontos positivos, o Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), caiu 0,08% em junho, ou seja, foi a primeira deflação desde setembro de 2022. Depois, saiu também o IPCA-15, uma prévia da inflação em julho, também apontando uma deflação de 0,07%, com redução dos preços de energia elétrica e alimentos.
Além disso, a agência de classificação de risco Fitch elevou a nota de crédito do Brasil de BB- para BB, deixando o país mais próximo do grau de investimento.
Esses fatores acabaram reforçando a perspectiva de queda da taxa Selic.
Assim, o Ibovespa, principal índice de ações da Bolsa, ultrapassou 120 mil pontos.
No exterior, o Federal Reserve, banco central dos Estados Unidos, decidiu elevar a taxa de juros novamente, após ter dado uma pausa. A autoridade monetária aumentou a taxa referencial em 0,25 ponto percentual, para a faixa de 5,25% e 5,50% ao ano – o maior nível em 22 anos.
O mercado seguiu observando o nível de atividade na China. A segunda maior economia do mundo cresceu a um ritmo anual de 6,3%, segundo dados do segundo trimestre divulgados pelo governo. O resultado, no entanto, ficou abaixo dos 7% ou mais previstos pelos analistas. Em termos trimestrais, a economia chinesa cresceu 0,8% em relação aos três primeiros meses do ano. Dados recentes mostram uma recuperação pós-covid enfraquecida. O que está em jogo é a menor demanda por produtos e commodities pelo gigante asiático.
Comportamento dos principais indicadores
Veja agora os desempenhos dos principais indicadores de referência de mercado no mês passado:
O Ibovespa fechou o mês de julho com uma alta de 3,27%, aos 120.187 pontos, acumulando no ano uma valorização de 11,13%.
O índice Small Cap (SMLL), que possui na carteira sobretudo ações de empresas de tecnologia e cases de crescimento, teve uma valorização de 3,12% no mês passado, avançando 16,80% em 2023 até 31/07.
Já o Ifix, índice de fundos imobiliários da B3, andou 1,33% no mês passado e 11,51% no ano até o fim de julho.
O dólar recuou 1,25% no mês de julho, fechando cotado a R$ 4,7289. No ano até 31/07, a depreciação da moeda americana foi de 10,40%.
Em relação a alguns referenciais em renda fixa, o CDI foi de 1,07% em julho e de 7,64% nos 7 primeiros meses do ano e o IMA-B, índice de títulos Tesouro IPCA, foi de 0,81% no mês passado, chegando a 12,27% de janeiro a julho.
Levantamento sobre o setor de previdência
Qual é a metodologia do Informe Mensal EAPC?
Atualmente, existem mais de 3,8 mil fundos de previdência no país, sendo que a amostra do estudo inclui aproximadamente 2,8 mil produtos investidos diretamente pelos planos de Entidades Abertas de Previdência Complementar (EAPC).
São analisadas as principais categorias Anbima de Previdência Privada: Multimercado Livre, Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento e Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento.
Quais foram as assets mais atrativas em julho?
As gestoras que tiveram maiores captações líquidas – registraram mais aportes do que resgates dos investidores-, foram:
- Previdência Multimercado Livre: Itaú Asset Management
- Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento: Brasilprev
- Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento: Bradesco Asset Management
Veja os rankings:
| Previdência Multimercado Livre | |
| Gestão | Captação Líquida no Mês (em milhões) |
| Itaú Asset Management | R$ 741,14 |
| XP Vida e Previdência | R$ 332,57 |
| Absolute Investimentos | R$ 173,90 |
| BTG Pactual Asset Management | R$ 147,42 |
| XP Asset Management | R$ 142,04 |
| CAIXA Asset | R$ 98,85 |
| Schroder Investment Management Brasil | R$ 92,24 |
| Kinea Investimentos | R$ 77,23 |
| NEO Investimentos | R$ 76,53 |
| Itaú DTVM | R$ 67,87 |
| Previdência Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento | |
| Gestão | Captação Líquida no Mês (em milhões) |
| Brasilprev | R$ 1.673,76 |
| CAIXA Asset | R$ 716,53 |
| Santander Brasil Asset Management | R$ 349,28 |
| Itaú Asset Management | R$ 222,75 |
| Kinea Investimentos | R$ 153,21 |
| Bradesco Asset Management | R$ 147,05 |
| XP Vida e Previdência | R$ 70,19 |
| Vinland Capital | R$ 12,05 |
| Novus Capital | R$ 7,38 |
| Atena Capital | R$ 5,11 |
| Previdência Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento | |
| Gestão | Captação Líquida no Mês (em milhões) |
| Bradesco Asset Management | R$ 70,54 |
| SulAmérica Investimentos | R$ 22,52 |
| Icatu Vanguarda | R$ 0,95 |
| Plural | R$ 0,32 |
Fonte: Quantum Finance
Fundos de previdência com maiores entradas
Os fundos previdenciários que captaram mais recursos, isto é, tiveram maiores entradas de net new money (“dinheiro novo”) no mês passado foram:
- Previdência Multimercado Livre: ITAÚ FLEXPREV HIGH YIELD II FIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO
- Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento:SANTANDER PREV MULTIESTRATÉGIA FIC RENDA FIXA CP LP
- Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento: BRADESCO MÁSTER V PREVIDÊNCIA FI RENDA FIXA
Confira os destaques:
| Previdência Multimercado Livre | |
| Fundo | Captação Líquida no Mês (em milhões) |
| ITAÚ FLEXPREV HIGH YIELD II FIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | R$ 724,72 |
| ITAÚ PREV MULTI HEDGE FIC MULTIMERCADO | R$ 201,02 |
| BRASILPREV GENOA CAPITAL CRUISE II FIC MULTIMERCADO | R$ 186,91 |
| WPA PREVIDÊNCIA II FIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | R$ 178,32 |
| TREND PÓS II XP SEGUROS PREV FIC MULTIMERCADO | R$ 148,33 |
| BRADESCO ACE CAPITAL PGBL/VGBL FIC MULTIMERCADO | R$ 140,93 |
| KINEA ALPES PREV XP SEG FIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | R$ 138,64 |
| BRASILPREV CARTEIRA PRUDENTE FIC MULTIMERCADO | R$ 127,63 |
| KINEA PREV APOLO ITAÚ FIC MULTIMERCADO | R$ 104,42 |
| SANTANDER PREV SÁBIYA FIC MULTIMERCADO | R$ 91,28 |
| Previdência Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento | |
| Fundo | Captação Líquida no Mês (em milhões) |
| SANTANDER PREV MULTIESTRATÉGIA FIC RENDA FIXA CP LP | R$ 793,62 |
| BRASILPREV RT FIX VII FIC RENDA FIXA | R$ 652,20 |
| BRASILPREV RT FIX VI FIC RENDA FIXA | R$ 435,44 |
| CAIXA 60 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO | R$ 248,68 |
| BRASILPREV RT FIX C FIC RENDA FIXA | R$ 221,83 |
| ITAÚ FLEXPREV PRIVILÈGE FIC RENDA FIXA REFERENCIADO DI | R$ 207,75 |
| BRASILPREV RT FIX II FIC RENDA FIXA | R$ 180,71 |
| BRASILPREV RT FIX XII FIC RENDA FIXA | R$ 179,55 |
| KINEA PREV ATIVO FIC RENDA FIXA | R$ 153,21 |
| CRETA FIC RENDA FIXA | R$ 153,20 |
| Previdência Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento | |
| Fundo | Captação Líquida no Mês (em milhões) |
| BRADESCO MÁSTER V PREVIDÊNCIA FI RENDA FIXA | R$ 257,47 |
| BRADESCO PGBL/VGBL FIX PLUS FIC RENDA FIXA | R$ 62,68 |
| BRADESCO PGBL/VGBL F07 FIC RENDA FIXA | R$ 39,65 |
| SULAMÉRICA PRESTIGE PREV FI RENDA FIXA | R$ 18,58 |
| ITAÚ FLEXPREV PLATINUM II FIC RENDA FIXA | R$ 10,83 |
| SULAMÉRICA FIX 100 PLUS FI RENDA FIXA | R$ 9,55 |
| ITAÚ FLEXPREV PLATINUM V FIC RENDA FIXA | R$ 4,41 |
| SULAMÉRICA SHELL PREV FI RENDA FIXA | R$ 3,52 |
| ITAÚ FLEXPREV XII A FIC RENDA FIXA | R$ 3,17 |
| ICATU SEG ADVANTAGE FIC RENDA FIXA | R$ 3,16 |
Fonte: Quantum Finance
Fundos de previdência com maiores rentabilidades no mês
Aqui estão os fundos de previdência com maiores retornos em julho:
- Previdência Multimercado Livre: HIX XP SEGUROS PREV FIC MULTIMERCADO
- Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento: AZ QUEST ITAÚ LUCE PREV FIE I FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO LP
- Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento: PORTO SEGURO SPARTA PREVIDÊNCIA FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO
| Previdência Multimercado Livre | |
| Fundo | Retorno em julho |
| HIX XP SEGUROS PREV FIC MULTIMERCADO | 9,85% |
| HIX ICATU LONG ONLY QUALIFICADO 100 FIC MULTIMERCADO PREV | 9,52% |
| INTER LOVER ICATU QUALIFICADO FI MULTIMERCADO PREVIDENCIÁRIO | 8,80% |
| NORD ICATU AT 70 PREV FI MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | 8,46% |
| BARUCH PREVIDÊNCIA FI MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | 6,40% |
| SAFRA PREV MERCADO IMOBILIÁRIO FIC MULTIMERCADO PREVIDENCIÁRIO CP | 5,21% |
| LEBLON 100 XP SEGUROS PREV FI MULTIMERCADO | 4,88% |
| LEBLON 100 ICATU PREV FI MULTIMERCADO | 4,87% |
| ATHENA ICATU 70 FI MULTIMERCADO PREVIDENCIÁRIO | 4,80% |
| TRÓPICO PREVIDÊNCIA FI MULTIMERCADO | 4,78% |
| Previdência Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento | |
| Fundo | Retorno em julho |
| 1,62% | |
| ARX FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO CRÉDITO PRIVADO | 1,58% |
| NEO RFDLI ITAÚ PREV FIC RENDA FIXA LP | 1,50% |
| PORTO SEGURO DIAMANTE FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO CRÉDITO PRIVADO | 1,39% |
| IRIDIUM APOLLO ADVISORY XP SEGUROS PREV FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | 1,39% |
| MANAGER AZQUEST LUCE FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO CRÉDITO PRIVADO | 1,38% |
| SPARTA PREVIDÊNCIA INFLAÇÃO ICATU FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | 1,36% |
| ARX K2 IVP INFLAÇÃO CURTA FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO CRÉDITO PRIVADO | 1,35% |
| ROOT CAPITAL CRÉDITO HG PREVIDÊNCIA FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | 1,35% |
| PORTO SELECTION FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO CRÉDITO PRIVADO | 1,33% |
| Previdência Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento | |
| Fundo | Retorno em julho |
| PORTO SEGURO SPARTA PREVIDÊNCIA FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | 1,46% |
| SPARTA PREVIDÊNCIA ZURICH FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO LP | 1,43% |
| SPARTA PREVIDÊNCIA ADVISORY ICATU FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | 1,40% |
| SPARTA PREVIDÊNCIA ICATU D FI CRENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | 1,40% |
| SPARTA PREVIDÊNCIA INFLAÇÃO B FIC REND AFIXA CRÉDITO PRIVADO | 1,35% |
| SULAMÉRICA FIX 100 PLUS FI RENDA FIXA | 1,23% |
| SULAMÉRICA BRASIL PLURAL FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | 1,23% |
| SULAMÉRICA PRESTIGE PREV FI RENDA FIXA | 1,22% |
| ICATU VANGUARDA PLUS FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO | 1,18% |
| SULAMÉRICA FIX 100 V FI RENDA FIXA | 1,18% |
Fonte: Quantum Finance
É possível observar que os fundos Top 10 de cada uma das categorias entregaram retornos acima do CDI do mês passado, que foi de 1,07%.
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