Como se saíram as assets em junho, mês de fechamento do primeiro semestre de 2023? Ranqueamos as gestoras de fundos que tiveram os melhores desempenhos em ativos sob gestão (AuM) e em volume de captação líquida de recursos dos investidores.

A Quantum realiza levantamento mensal dos principais dados da indústria de fundos e da atividade do setor.

O estudo analisou uma amostra de 795 gestoras atuantes no Brasil. Entre essas, nossos experts contabilizaram 286 assets com captação líquida positiva e 366 com fluxo negativo. Outras 143 casas tiveram captação zero – fluxo de aplicações igual ao de retiradas.

Pelo quinto mês seguido a captação líquida total da indústria foi negativa, ou seja, com volume de resgates maior que de aportes: -R$ 11.430.814.676,54. No entanto, de forma menos intensa do que em maio.

Antes de partir para os dados atualizados, veja um resumo do cenário do mercado em junho:

O cenário do mercado em junho

Dando continuidade à tendência do mês anterior, em junho, os ativos de risco, especialmente a Bolsa brasileira, avançaram em função da mudança de perspectiva para uma trajetória de redução dos juros no Brasil.

A desaceleração da inflação, o andamento do novo arcabouço fiscal no Congresso, reduzindo as incertezas em relação à dinâmica das contas públicas, assim como sinais de que a taxa Selic poderá começar a cair no segundo semestre foram os fatores que deram o tom no mês passado.

O mês contou com a notícia de que a agência de classificação de risco S&P melhorou a perspectiva de rating para o Brasil de estável para positiva, o que não acontecia desde 2019.

Vale destacar ainda que a economia vem reagindo bem. Em junho, o IBGE informou que o Produto Interno Bruto (PIB) do primeiro trimestre teve crescimento de 1,9% em relação ao trimestre anterior. No entanto, na comparação com o mesmo período de 2022, a expansão do PIB foi de 4% e, levando-se em conta o acumulado dos quatro últimos trimestres, a economia brasileira avançou 3,3%.

Lá fora, o Federal Reserve, banco central americano, decidiu na reunião de junho pela manutenção da taxa de juros na faixa entre 5% e 5,25% ao ano. Ou seja, deu uma pausa no processo de altas. Contudo, o que acontecerá na reunião deste mês gera dúvidas e divide os agentes de mercado.

Por sua vez, o Banco Central da China cortou as taxas de juros pela primeira vez em 10 meses, em um novo esforço para impulsionar a economia. A taxa básica de juros de empréstimos de um ano foi de 3,65% para 3,55% ao ano e a taxa para empréstimos de cinco anos passou de 4,3% a 4,2% ano.

Comportamento dos benchmarks

Confira agora os desempenhos dos principais indicadores de referência de mercado no mês passado:

O Ibovespa teve ganho de 7,61% no primeiro semestre, sendo que no mês de junho a alta foi de 9%.

O índice Small Cap (SMLL), que engloba principalmente ações de empresas de tecnologia e cases de crescimento, teve uma valorização de 8,17% em junho e de 13,26% no acumulado do ano.

Já o Ifix, índice de fundos imobiliários da B3, subiu 4,71% no mês passado, fechando em 10,05% no primeiro semestre.

Quanto ao dólar, a queda foi de 5,60% no mês e de 9,27% de janeiro a junho, cotado a R$ 4,78.

Observando-se alguns referenciais em renda fixa, o CDI foi de 1,07% em junho e de 6,50% nos primeiros seis meses do ano e o IMA-B, índice de títulos Tesouro IPCA, foi de 2,39% no mês passado, chegando a 11,37% no semestre.

Agora, vamos aos rankings de junho:

• Top 20 Ranking AuM
• Top 20 Captação Líquida
• Top 20 Categoria Renda Fixa
• Top 20 Categoria Multimercados
• Top 20 Categorias Ações
• Ranking Categoria Cambial

Top 20 Ranking AuM em junho/23

O top 5 de gestoras com maiores volumes de ativos sob gestão (AuM) seguiu inalterado em junho. 

Novamente, as três primeiras posições foram ocupadas por BB Asset Management, Itaú Asset Management e Bradesco Asset Management.

CAIXA Asset e Brasilprev completam o grupo das cinco primeiras, que juntas têm R$ 3.655.792.225.483,5 em ativos sob gestão.

Confira o Top 20:

Fonte: Quantum Finance

Top 20 Captação Líquida

Assim como nos quatro meses anteriores, a captação líquida da indústria foi mais uma vez negativa em junho, com saldo de -R$ 11.430.814.676,54.

As gestoras que se destacaram entre as cinco com maiores captações líquidas foram: Bradesco Asset Management, Kinea Investimentos, BTG Pactual Asset Management, Western Asset e Santander Brasil Asset Management.

Veja o ranking com as 20 primeiras:

Fonte: Quantum Finance

Top 20 Renda Fixa

Pelo quinto mês consecutivo, o segmento de renda fixa obteve captação negativa, fechando junho em -R$ 4.966.316.922,44.

Das 240 gestoras da amostra, 107 fecharam o mês com captação positiva, o que representa 45%. Por outro lado, 105 gestoras tiveram resultado no vermelho, cerca de 44% do total. Outras 28, ou 12%, ficaram no zero a zero.

As assets que registraram os maiores superávits em captação no segmento de renda fixa foram: Bradesco Asset Management, Kinea Investimentos, Itaú DTVM, Santander Brasil Asset Management e BTG Pactual Asset Management.

Em relação ao ranking anterior, apenas Kinea Investimentos já figurava no top 5.

Veja a relação das 20 mais atrativas:

Fonte: Quantum Finance

Top 20 Multimercados

A categoria de multimercados também registrou um volume maior de resgates do que de aplicações, com uma captação líquida de -R$ 364.811.007,34.

De 691 gestoras analisadas, uma parcela de 36% (251) teve captação líquida positiva; 41% (283) das gestoras tiveram resultado negativo e 23% (157) registraram empate entre aplicações e resgates.

As gestoras que se destacaram entre as cinco com melhores saldos foram: Western Asset, CAIXA ASSET, Genoa Capital, Mongeral Aegon Investimentos e SulAmérica Investimentos.

Com exceção de Genoa Capital, todas são novidades no top 5 em relação ao ranking anterior.

Veja o ranking com as 20 primeiras:

Fonte: Quantum Finance

Top 20 Ações

O segmento de ações também registrou captação líquida negativa, com um volume de -R$ 588.938.191,20.

Uma parcela de 28% das assets tiveram captação positiva, o que representa 126 em uma amostra de 453. Cerca de 54% (245) das gestoras obtiveram captação negativa e outras 18% (82) tiveram captação líquida zero.

Wealth High Governance, Esh Capital, EFPC ELETROS, WNT Capital e Tres Ilhas Investimentos compõem um top 5 todo renovado em junho.

Veja a lista das 20 gestoras com maiores captações líquidas na categoria fundos de ações:

Fonte: Quantum Finance

Top 9 Cambial

Entre as 22 gestoras de fundos cambiais analisadas, 9 obtiveram captação líquida positiva em junho. A fatia representa 41% da amostra, um aumento em relação a maio.

O top 3 foi formado por Itaú Asset Management, Santander Brasil Asset Management e BNP Paribas Asset Management.

Veja a lista com as assets que obtiveram captação positiva em junho:

Fonte: Quantum Finance

[Se preferir, você pode fazer o download completo do estudo no final do post!]

Ranking Exclusivo – entenda a metodologia

Os rankings de captação mensal da Quantum mostram os ingressos de recursos em fundos de investimento por gestoras.

Os destaques são por categorias  – geral da indústria, Ações, Renda Fixa, Cambial e Multimercado – e apontam as posições em relação ao mês anterior.

Os dados são checados pelos nossos experts e divulgados com mais rapidez e precisão do que informações disponíveis em outras bases sobre fundos porque os especialistas da área de produtos aqui da Quantum fazem um tratamento de informações, por exemplo, tiram a dupla contagem nos casos de fundos que aplicam em outros fundos da mesma instituição.

A Quantum também revela o AUM (Assets Under Management) de cada gestora.

Os clientes têm acesso ao ranking completo, com todo o histórico e outras informações relevantes para análise. 

Se você é cliente, acesse na sua plataforma o caminho Utilidades > Painéis Analíticos e confira todos os dados de cada gestora.

A Quantum possui o maior acervo de informações sobre o mercado financeiro da América Latina e offshore. Nossos clientes têm acesso a todos os rankings, com informações completas sobre cada gestora de recursos, e podem realizar diversas análises. Saiba mais sobre as nossas soluções!