A estratégia Enhanced Indexing, é uma abordagem de investimento que visa superar o desempenho de um índice de referência. Também conhecida como indexação aprimorada e geralmente utilizada em relação aos indicadores do Ibovespa no Brasil, o S&P 500 nos Estados Unidos e outros.
Em vez de tentar superar o mercado por meio de uma seleção ativa de ações, a estratégia Enhanced Indexing utiliza técnicas quantitativas e de gestão de risco para ajustar a carteira de investimentos de forma a maximizar o retorno em relação ao índice de referência.
Para entender um pouco mais sobre onde encontrar bons investimentos altamente recomendados, veja por aqui.
Como funciona a estratégia Enhanced Indexing
Uma das técnicas mais comuns utilizadas na estratégia Enhanced Indexing é o uso de derivativos financeiros. Isto é, como contratos futuros e opções, para ajustar a exposição da carteira aos diferentes setores e empresas que compõem o índice de referência. Assim, permite que os gestores da estratégia ajustem rapidamente a carteira em resposta a mudanças no mercado. Além disso, reduzindo o risco de quedas acentuadas em momentos de turbulência financeira.
Por exemplo, na seleção de ações:
Com base em métricas financeiras específicas, como a relação preço/lucro ou o fluxo de caixa livre, identifica-se ações que estão subvalorizadas ou com desempenho superior ao esperado em relação ao índice de referência. Assim, a carteira ajustada pode incluir essas ações em proporções maiores do que sua participação no índice de referência com o objetivo de superar o desempenho do índice.
Vantagens e Desvantagens
Uma das principais vantagens da estratégia Enhanced Indexing é que ela oferece um equilíbrio entre a seleção ativa de ações e a indexação passiva. Dessa forma, permitindo que os investidores obtenham retornos superiores ao índice de referência sem os altos custos e riscos associados à seleção ativa de ações. Além disso, a estratégia Enhanced Indexing oferece maior transparência em relação às decisões de investimento e maior controle sobre o risco de mercado.
No entanto, a estratégia Enhanced Indexing também tem desvantagens. Uma delas envolve a abordagem quantitativa, ao qual envolve as falhas nos modelos matemáticos e estatísticos utilizados para selecionar ações. Além disso, eventos inesperados no mercado podem impactar na estratégia, como mudanças nas condições econômicas ou políticas que não estão incluídas nos modelos.
Para os investidores interessados em utilizar a estratégia Enhanced Indexing, é importante entender que ela exige um conhecimento mais profundo do mercado financeiro e do funcionamento dos derivativos financeiros. É recomendável que os investidores consultem um profissional especializado antes de tomar decisões de investimento baseadas nesta estratégia.
Veja outros conceitos importantes em nosso glossário! Confira por aqui.
