A Ultrapar, por meio de sua subsidiária Ultrapar International, iniciou a oferta de recompra à vista de títulos de dívida (bonds) no exterior. As operações estão sujeitas ao limite máximo de US$ 550 milhões.
• A recompra envolve até a totalidade das 5,250% Senior Notes com vencimento em 2026 e das 5,250% Senior Notes com vencimento em 2029, ambas emitidas pela Ultrapar International e em circulação no mercado internacional;
• A empresa destaca que a recompra das Notes 2029 estará sujeita ao limite máximo equivalente à diferença entre o valor máximo de recompra e o valor total de principal de recompra das Notes 2026 que aderirem à oferta.
Uma operação voltada para a administração do caixa e o endividamento da companhia. Ao final do 4T21 a Ultrapar possuía um caixa de R$ 6,7 bilhões para uma dívida líquida de R$ 11,7 bilhões (2,9x o EBITDA).
Cotada a R$ 13,66/ação (valor de mercado de R$ 15,2 bilhões) a ação UGPA3 registra queda de 4,9% este ano. Segundo a Planner, o preço justo de R$ 19,00/ação traz um potencial de alta de 39,1%.