A análise horizontal e vertical trata fundamentalmente do estudo de tendências. Através de diferentes pontos de observação, a finalidade é encontrar valores relativos da oportunidade de investimento e calcular o percentual ou discrepância do valor-base em relação ao que se esperar para o futuro.
Este método é muito utilizado para avaliar as empresas, diversos analistas observam os resultados trimestrais buscando comparar e avaliar determinados processo, motivos de retrocesso ou até possibilidades futuras.
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Análise Horizontal e Vertical
A análise horizontal envolve observar a evolução dos dados, a qual representa um processo com a finalidade de calcular a variação de um ou mais dados em determinado período. Através dele podemos encontrar tendências e se houve ou não crescimento do ambiente avaliado.
Por exemplo:
- Se as vendas da empresa cresceu em relação ao período anterior
- Se o lucro da empresa aumentou em relação ao mesmo trimestre do ano anterior
A ideia oferece a possibilidade de encontrar padrões de comportamento, bem como tendências futuras. Na pratica, podemos acabar descobrindo como determinado investimento se comporta diante da variação dos indicadores macroeconômicos (om inflação mais alta, por exemplo) ou até microeconômicos.
Por outro lado, a analise vertical trata com um olhar de estrutura, ou seja, envolve o processo de compor grupos e subgrupos na hora da avaliação, determinando elementos da oportunidade ou resultados em determinado período. Calcula-se a participação que cada elemento contribuiu para o resultado final.
Por exemplo:
- A participação em percentual de estoque em relação ao ativo total
- O lucro operacional bruto em comparação com o valor das vendas líquidas
Através desta observação podemos encontrar padrões do ramo de atuação ou com relação ao próprio investimento, permitindo descobrir se há itens fora do normal ou que merecem mais a atenção.
Entenda o Mercado
Geralmente, diversos métodos de avaliações contribuem para que você entenda o mercado como um todo. A análise pode ser aplicada em diversos ramos de atuação e atribui uma importância relativa dos itens de um demonstração em determinado período. Veja outros conceitos importantes em nosso glossário! Confira por aqui.
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