Para entender a situação financeira de uma empresa você precisa saber o que significa Fluxo de Caixa Financeiro. Basicamente, se trata da circulação do dinheiro nas contas da empresa, ou seja, desde o montante de caixa recolhido e gasto por uma empresa durante um período de tempo definido até o destino financeiro para algum projeto específico.
Tipos de Fluxo de Caixa Financeiro
- Fluxo de Caixa Operacional
Definido como lucro antes do juros mais depreciação menos tributos sobre o lucro.
Este indicador serve para medir o caixa gerado nas operações, sem contar os gasto de capital ou as demandas de capital de giro.
Em teoria o resultado deve ser positivo. Caso este fluxo de caixa operacional se mantiver negativo por muito tempo, isso significa que a empresa está com problemas, pois não está gerando caixa (dinheiro) suficiente para pagar os custos operacionais.
- Fluxo de Caixa Total
Este indicador inclui os ajustes para gastos de capital e acréscimo ao capital de giro.
Em diversos momentos o resultado deste será negativo. Geralmente, quando a empresa está em um processo de rápido crescimento, os gastos com estoque e ativo imobilizado podem ser maiores do que o fluxo de caixa operacional.
Fique atento: Lucro Líquido não é a mesma coisa que o Fluxo de caixa. Basicamente, o fluxo de caixa financeiro revela sobre a situação econômica e financeira da empresa.
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Demonstração de Fluxo de Caixa
Para iniciar as etapas que determinarão o comportamento de entrada e saída de dinheiro da empresa é preciso encontrar o fluxo de caixa das atividades operacionais. Na sequência, realiza-se um ajuste desta relação ao fluxo de caixa das atividades de investimentos. E para terminar, é só fazer o ajuste relativo do fluxo de caixa das atividades de financiamento.
Veja na sequência:
- Fluxo de caixa de atividades operacionais:
Começa com o lucro líquido, podendo ser consultado nas demonstrações dos Resultados Financeiros, na sequência adicionando as despesas que não afetam o caixa e ajustando com as variações nos ativos e passivos circulantes (exceto caixa e empréstimos).
- Fluxo de Caixa de atividades de investimentos:
Envolve as variações nos ativos imobilizados, portanto se trata das aquisições e vendas (despesas líquidas de capital).
- Fluxo de Caixa de Atividades de Financiamentos:
Trata-se das variações no capital próprio e na dívida.
Detalhe:
A demonstração de fluxo de caixa é a soma dos fluxos de caixas operacionais, fluxos de caixa de atividades de investimento e fluxo de caixa de atividades de financiamento.
Conforme diversos analistas, este indicador é útil para avaliar se a empresa está ou não manipulando os números, pois a ideia deste indicador é apresentar menos subjetividade.
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