A empresa informou que vai emitir debêntures simples, não conversíveis em ações, no valor total de R$ 1,5 bilhão.
A emissão será composta por 1,5 milhão de debêntures com valor unitário de R$ 1 mil. O prazo dos títulos é de cinco anos, vencendo em 5 de outubro/2026. A remuneração dos títulos não foi informada. Segundo a Localiza, os recursos serão usados para a recomposição do caixa da empresa.
Estas emissões são normais para a Localiza e o elevado valor servirá para a administração da dívida e, possivelmente, preparar o caixa para novas aquisições de veículos, que devem ser intensificadas no início do próximo ano.
Ao final do 2T21, a dívida líquida da Localiza era de R$ 6,6 bilhões, valor 13,6% menor que no 2T20, mas que cresceu 7,9% durante o primeiro semestre. A relação dívida líquida/EBITDA no 2T21 era de 2,2x, vindo de 2,5x em dezembro/2020.
Nossa recomendação para RENT3 é de Compra com Preço Justo de R$ 76,00 (potencial de alta em 32%). Este ano, as ações da Localiza caíram 16,5% e o Ibovespa teve uma desvalorização de 3,3%. A cotação de RENT3 no último pregão (R$ 57,40) estava 22,1% abaixo da máxima alcançada em doze meses e 15,4% acima da mínima do período.
