A Cosan comunicou por meio de fato relevante enviado ao mercado que ocorreu uma segunda rodada de investimentos por meio de transação privada de sua subsidiária Compass Gás e Energia para aumento de capital, mediante a assinatura de um acordo que prevê a subscrição de R$ 1,44 bilhão.
“A Transação teve como base um Valor de Mercado da Compass de R$ 17.310 milhões, anterior à conclusão da Transação (“Equity Value pre-money”) , e após a efetivação da capitalização de R$ 810 milhões concluída em 27 de agosto de 2021, conforme Fato Relevante divulgado naquela data”, afirma a Cosan em nota.
Em conjunto com a primeira rodada de investimentos, a Compass terá aumentado de seu capital social em R$ 2,250 bilhões; com a Cosan detendo 88% do capital social total da Compass.
“Essas transações reforçam a capacidade de investimentos da Compass, viabilizando a implementação do seu plano de negócios. A Cosan e a Compass continuarão avaliando alternativas para otimização de sua estrutura de capital”.
Impacto: Positivo. O movimento é importante para a Compass liderar o mercado de gás, após a quebra do monopólio da Petrobrás, com lei sancionada neste ano. O aumento de capital social é benéfico para a viabilização da implementação do plano de negócios da subsidiária da Cosan; o que pode incluir a aquisição de distribuidoras pelo país e investimentos em infraestrutura de transporte de gás.
PLANNER: Cosan (CSAN3) – Compass recebe segunda rodada investimento de R$ 1,44 bilhão
Aconteceu em 4 de setembro de 2021 uma segunda rodada de investimento por meio de transação privada na Compass Gás e Energia S.A. (“Compass”), subsidiária da companhia, através de aumento de capital realizado pelo Bradesco Vida e Previdência S.A., BC Gestão de Recursos Ltda., Prisma Capital Ltda. e Núcleo Capital Ltda. (em conjunto “Investidores”).
• O acordo de investimento que prevê a subscrição pelos investidores, de R$ 1,44 bilhão e a emissão de novas ações preferenciais classe B; representativas de 7,68% do capital da Compass;
• A operação teve como base um Valor de Mercado da Compass de R$ 17,31 bilhões, anterior à conclusão da transação (“Equity Value pre-money”); e após a efetivação da capitalização da primeira rodada de investimento de R$ 810 milhões, concluída em 27.08.2021;
• Em conjunto, estas duas rodadas de investimentos, resultam num aumento de capital de R$ 2,25 bilhões, passando a Cosan a deter 88,00% do capital social total da Compass, contribuindo para o reforço da capacidade de investimento da companhia, que continua avaliando alternativas para otimização de sua estrutura de capital.
Seguimos com recomendação de COMPRA para a ação CSAN3 e Preço Justo de R$ 30,00/ação que traz um potencial de alta de 35,6% em relação à cotação de R$ 22,13/ação.
