O GPA comunicou aos seus acionistas e ao mercado em geral que o seu Conselho de Administração, autorizou que seja iniciado estudo para a segregação de sua unidade de cash and carry por meio de uma operação de cisão parcial da Companhia e de sua subsidiária integral Sendas Distribuidora S.A. (Assaí).
A Cisão será precedida da transferência da participação acionária atualmente detida por Assaí em Almacenes Éxito S.A. para o GPA. O propósito da Potencial Transação é permitir que os negócios de cash & carry e varejo tradicional da Companhia operem de forma autônoma.
Com a implementação da Potencial Transação, as ações de emissão de Assaí detidas pela Companhia serão distribuídas aos acionistas da Companhia, na exata proporção das participações por eles detidas no capital social da Companhia.
Adicionalmente, a Potencial Transação permitirá a cada um dos negócios acesso direto ao mercado de capitais e a outras fontes de financiamento; possibilitando, desta forma, priorizar necessidades de investimento de acordo com o perfil de cada companhia, criando, assim, mais valor para seus respectivos acionistas.
Com a implementação da Potencial Transação, as ações de emissão de Assaí detidas pela Companhia serão distribuídas aos acionistas da Companhia; na exata proporção das participações por eles detidas no capital social da Companhia.
A referida distribuição ocorrerá após a obtenção, pelo Assaí, da listagem das ações de sua emissão no segmento Novo Mercado da B3 S.A. juntamente com a listagem de ADRs representando ações de Assaí na New York Stock Exchange (NYSE).
O Assai é hoje o negócio mais promissor no consolidado do grupo e que tem trazido os melhores resultados. Uma capitalização via bolsa, poderá impulsionar os negócios do Assaí, que tem um plano de expansão agressivo.
GUIDE INVESTIMENTOS: P.ACUCAR-CBD (PCAR3) pretende fazer cisão da operação do Assaí
O conselho de administração do Grupo Pão de Açúcar (GPA) informou que a companhia pretender separar seus negócios da operação do Assaí, que consiste em seu negócio de atacarejo, e registrá-lo no Novo Mercado da B3 e na bolsa de Nova Iorque (Nyse), permitindo também, tal listagem, no entanto, não virá acompanhada de oferta pública inicial de ações, ou IPO, na sigla em inglês.
De acordo com o vice-presidente do conselho do GPA, Ronaldo Iabrudi, a cisão poderá proporcionar à ambas, maior acesso a financiamentos bancários; visto que cada empresa passará a seguir sua estratégia independente de crescimento, de modo que bancos consigam analisar os riscos de crédito separadamente.
Iabrudi completou que o Assaí vem crescendo em média 25% nos últimos quatro anos, com abertura de 20 lojas por ano e uma forte geradora de caixa. Já o negócio de multivarejo tem 1,3 mil lojas no Brasil, no Uruguai e na Colômbia, além de uma clara estratégia de digitalização.
Impacto: Positivo. A cisão das operações do GPA e Assaí possibilitará as companhias de seguirem uma estratégia independente de crescimento; com bancos conseguindo analisar o risco de crédito de cada negócio de forma separada. Ainda, a atuação do Assaí deve ter estratégias mais focadas, com equipes próprias.
