Após aquisição de 90% da Transportadora Associada de Gás (TAG) da Petrobras no mês de junho de 2019, a Engie; em conjunto com o fundo canadense Caisse de Dépôt et Placement du Québec (CDPQ), adquiriu a parcela restante de 10% da empresa estatal no ativo.
A transação totalizou R$ 1,006 bilhão, quantia que foi financiada apenas com capital próprio; seguindo a proporção da participação dos sócios, de modo que grupo francês tenha pago R$ 654,3 milhões e o CDPQ R$ 352,3 milhões.
Agora, a Engie detém 65% da TAG (divididos igualmente entre a Engie Brasil Energia e a GDF International) e o CDPQ, 35%. Do outro lado, a Petrobras deixa o ativo por completo, seguindo seu compromisso assumido com o Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) para sair integralmente do transporte de gás natural até 2021.
Impacto: Positivo. A conclusão da aquisição de 65% da transportadora, representa, para a Engie, a porta de entrada dentro do mercado brasileiro de gás. Desse modo, a empresa passa a expandir seu portfólio de atuação. Na outra ponta da transação, a Petrobras segue o compromisso que havia assumido com o Cade.
PLANNER: ENGIE BRASIL (EGIE3) – Aquisição dos 10% remanescentes na TAG
A companhia comunicou a aquisição dos 10% remanescentes que a Petrobras detinha na Transportadora Associada de Gás S.A. (TAG).
Cotada a R$ 44,00/ação, equivalente a um valor de mercado de R$ 35,9 bilhões, a ação EGIE3 registra queda de 13,4% este ano. O Preço Justo de R$ 50,00/ação traz um potencial de alta de 13,6%.
Destaques
• O preço de aquisição total dos 10% das ações da TAG foi de R$ 1,01 bilhão, sendo a parte da ENGIE Brasil Energia (EBE), correspondente a 3,25% das ações da TAG no valor de R$ 327,2 milhões;
• Os demais compradores foram a GDF International, uma subsidiária integral da ENGIE S.A e controladora da EBE com 3,25% e Caisse de dépôt et placement du Québec com 3,5%;
• Com isso a Petrobras deixa de integrar o quadro de acionistas da TAG e a participação da ENGIE Brasil Energia alcança 32,5%, a da GDF International 32,5% e a Caisse de dépôt et placement du Québec soma 35,0%;
• A participação de cada um dos compradores na TAG, o exercício dos seus respectivos direitos de voto e as limitações à transferência de ações continuam sujeitos aos termos e condições de determinados acordos celebrados entre os compradores.
