O IRB divulgou seus resultados referentes ao 1T20 após dois adiamentos.
Ainda, a companhia revisou seus resultados referentes a 2018 e 2019.
No 1T20, o lucro líquido apresentado ficou e R$ 13,9 milhões, -92,2% na comparação com o 1T19. O resultado foi positivo em março, tendo em vista que a cia tinha informado a Susep que teve prejuízo de R$ 110,6 milhões nos dois primeiros meses do ano.
O prêmio emitido nos três primeiros meses foi de R$ 2 bilhões, crescimento de 13% no A/A. Enquanto isso. Os prêmios ganhos foram de R$ 1,5 bilhão, vs. R$ 1,2 bilhão no 1T19.
Referente ao pagamento de sinistros, o IRB desembolsou R$ 1,1 bilhão no trimestre vs. R$ 959 milhões no 1T19.
O patrimônio líquido do IRB foi reduzido R$ 3,94 bilhões no último trimestre para R$ 3,56 bilhões.
A empresa ainda efetuou ajustes nos resultados de 2018 e 2019, alegando que uma série de registros contábeis conduzidos pela antiga gestão estavam efetivamente incorretos e demandavam ajustes.
Os ajustes nos resultados de 2018 e 2019 foram de R$ 117,2 milhões (de R$ 1,21 bilhão para R$ 1,1 bilhão) e R$ 553,4 milhões (de R$ 1,76 bilhão para R$ 1,21 bilhão), respectivamente. O efeito no patrimônio líquido foi de R$ 369,1 milhões e R$ 727,2 milhões.
Os principais motivos para revisões foram o registro em competência inadequadas de determinados sinistros; a ausência de registro da provisão para um número de outros sinistros e provisão subestimada para um grande número de casos, dentre outros ajustes detalhados nas notas explicativas.
A companhia apresentará as conclusões para CVM e Susep e analisará o oferecimento de denúncia junto a autoridades complementares competentes sobre os fatos e indícios apurados, visando as devidas investigações.
Por fim, o IRB informou também que o Conselho de Administração aprovou a contratação de dois bancos para avaliar alternativas para cumprimento de regras da Susep quanto ao volume de ativos garantidores para a cobertura de Provisões Técnicas e de liquidez regulatória. Dessa maneira, uma das alternativas seria o aumento de capital da companhia.
Impacto: Marginalmente Positivo. A revisão dos resultados da companhia em 2018 e 2019 corrobora com as acusações apontadas pela gestora Squadra no começo do ano, em linha com o esperado. Porém, a partir dos números revisados, das investigações, das mudanças de governabilidade e aumento de capital, o IRB inicia um processo de reestruturação organizacional. Ainda esperamos um caminho longo de retomada da confiança dos investidores na companhia e na nova gestão. O discurso da gestão no call com investidores e a expectativa para os próximos resultados de 2020 contribuirão para ancorar as expectativas. Ainda seguimos de fora do case (recomendação Neutra), mas estamos acompanhando de perto os movimentos da nova gestão.
PLANNER: IRBBRASIL RE (IRBR3) – Lucro líquido de R$ 13,9 milhões no 1T20, 92% abaixo do 1T19
Conforme reportado ontem (29/junho) o lucro líquido do IRB somou R$ 13,9 milhões no 1T20; representando queda de 92,2% em relação a igual trimestre do ano passado.
Lembrando que os números do 1T19 foram revisados de R$ 350,4 milhões para R$ 177,9 milhões; impactados por Provisões técnicas líquidas de retrocessão no valor de R$ 287,6 milhões e Receita com tributos, IRCS sobre os ajustes de R$ 115,0 milhões. Os balanços de 2018 e 2019 também foram revisados.
A companhia apresenta seus números na teleconferência de resultados hoje onde maiores informações serão fornecidas; e onde poderão ser abordados os principais direcionadores para nortear os números daqui para frente, e ajudar na correta precificação das ações da companhia.
A empresa reiterou o compromisso de entregar resultados sustentáveis, com foco em indicadores de longo prazo, e comprometidos com a geração de valor.
Destaques financeiros
• As receitas das operações (prêmios de seguros ganhos e operações de previdência complementar) somaram R$ 1,81 bilhão, alta de 21% frente ao ano anterior (R$ 1,50 bilhão);
• A linha de Sinistros e Despesas das Operações, cresceu de R$ 1,48 bilhão no 1T19 para R$ 1,73 bilhão. O resultado bruto passou de R$ 19,1 milhões para R$ 78,2 milhões entre os trimestres comparáveis;
• As despesas administrativas cresceram de R$ 108,2 milhões no 1T19 para R$ 124,5 milhões no 1T20. Já as outras operacionais somaram R$ 194,0 milhões no 1T20, acima de R$ 33,4 milhões do igual trimestre do ano anterior;
• O resultado financeiro veio de R$ 190,3 milhões positivos no 1T19 para R$ 104,0 milhões negativos no 1T20 explicado pelo forte incremento das despesas financeiras que compensaram o crescimento das receitas financeiras no período;
• Ao final de março de 2020 o patrimônio líquido da companhia somava R$ 3,56 bilhões e se compara a R$ 3,95 bilhões de dezembro de 2019.
A companhia publicou um Fato Relevante hoje, informando a respeito das estratégias para apresentar solução no contexto da fiscalização especial em curso, instaurada pela Susep.
De acordo com o IRB, “não obstante o elevado índice de solvência e do volume de ativos livres da companhia; tal fiscalização foi instaurada para fins de verificação da suficiência na composição dos ativos garantidores de cobertura de Provisões Técnicas e de liquidez regulatória”.
Nesse sentido, em Reunião Extraordinária do Conselho de Administração realizada em 29 de junho; foi aprovada a contratação de dois bancos de investimento para estruturar um potencial aumento de capital.
• Esses recursos permitirão o reenquadramento imediato da companhia aos critérios definidos pela Susep, para os fins previstos na Resolução CNSP 321/2015, que dispõe sobre as coberturas das Provisões Técnicas e da Margem Adicional de Liquidez Regulatória;
• Esta capitalização fortalecerá a estrutura de capital do IRB, bem como melhorará sua posição de caixa, à luz da estratégia financeira da companhia para os próximos anos.
