Confira as 4 formas para controlar a moeda utilizada pelo Banco Central em busca de conduzir, da melhor maneira possível, a política monetária. Estes são considerados instrumentos que visam aumentar ou reduzir a circulação da moeda na economia.

Estas medidas possuem dois objetivos principais: aumentar ou restringir os gastos e o consumo dos agentes econômicos. Portanto, são instrumentos que permitem ao governo atuar realizando uma política monetária restritiva ou expansiva.

4 formas para controlar a moeda

Recolhimento de compulsório:

Refere-se ao valor que deverá fiar retido no Banco Central sobre os depósito captados pelos bancos. Quanto maior o valor desse recolhimento, menor a disponibilidade dos bancos para realizar empréstimos. Se o compulsório for reduzido, significa que os bancos terão maior disponibilidade de recursos para realizar empréstimos, estimulando o crédito e o consumo.

Operações de mercado aberto (open market):

O governo interfere no dia a dia do mercado financeiro com o objetivo de influenciar a liquidez, ou seja, o volume de recurso disponíveis. Assim, as operações realizadas no chamado “mercado aberto” funcionam da seguinte maneira: quando o Banco Central vende título do Tesouro Nacional, por consequência tira dinheiro de circulação, com isso, controla a quantidade e a liquidez do sistema (por outro lado, financia o deficit, porque gasta mais do que arrecada, se transformando em dívida pública). Já quando o governo compra os títulos de volta, ao pagar por eles, o dinheiro retorna aos bancos e, consequentemente, para a economia como um todo, aumentando a quantidade de dinheiro em circulação e a liquidez.

Operação de redesconto:

Se refere à atuação do Banco Central no sistema financeiro através de empréstimo de recursos aos bancos e redesconto de títulos de crédito, com o objetivo de socorrer os bancos com dificuldades de equilibrar seu saldo em situações em que saques versus depósitos realizados pelos clientes apresentam saldo negativo.

Controle seletivo de crédito:

Segundo Newlands Jr. é um instrumento que impõe restrições ao livre funcionamento das forças do mercado, pois estabelece controles diretos sobre o volume e o preço do crédito. Exemplo: em uma situação de inflação elevada, o Banco Central, por determinação do CMN, pode impor limites nos níveis de empréstimos das instituições financeiras e outras não financeiras. Em outras palavras, podendo impor prazos máximos para alguns tipos de financiamento e estabelecer limites de crédito para outros tipos de consumo.

Reflexo do uso destes instrumentos