A 3R anunciou a conclusão de compra do Polo Potiguar da Petrobras, que vinha em negociação entre as duas empresas. O Polo Potiguar é um ativo transformacional para a 3R, que mais que duplicará sua produção, além de entrar em áreas como refino de combustíveis e processamento de gás e armazenamento. Esperamos que as ações reajam positivamente ao anúncio. A produção do Polo Potiguar alcançou uma média 29,8 mil boe/dia em 2021, enquanto a produção da 3R deve atingir 24 mil boe/dia em 2022 (ex-Polo Potiguar), após o 7,8 mil boe/dia registrado em 2021. O valor da transação foi de US$ 1,38 bilhão, próximo ao valor de mercado atual da 3R, de US$ 1,41 bilhão. A 3R possui um caixa líquido de US$ 110 milhões e possivelmente realizará uma nova captação de dívida e equity no mercado para financiar a transação. O acordo prevê a cessão dos contratos de concessão de um conjunto de 22 campos em produção e a transferência de toda a infraestrutura e sistemas de dutos que suportam a operação, além do Ativo Industrial de Guamaré (“AIG”), que engloba unidades de processamento de gás natural (UPGNs), a refinaria de Clara Camarão e o Terminal Aquaviário de Guamaré (Terminal de Uso Privado), com ampla capacidade de estocagem e sistemas que permitem a exportação e importação de óleo e derivados.
Impacto: Positivo. A Guide Investimentos vê a transação com bons olhos para a 3R Petroleum, que vem se beneficiando da venda de ativos da Petrobras, e tendo sua geração de caixa beneficiada pela constante alta do preço do petróleo Brent.
