A Yduqs (ex-Estácio) fechou a aquisição por R$ 1,9 bilhão de 100% da Adtalem Brasil.

Grupo educacional americano que é dono de 12 instituições no Brasil, como Ibmec e Damásio.

A transação ainda depende de aprovação do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade).

Com expectativa das companhias de que a autarquia antitruste dê seu aval até meados de 2020.

As marcas das instituições de ensino da Adtalem serão mantidas dentro da estratégia da Yduqs de atuar com novos públicos e de outras faixas de renda.

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A mensalidade média dos cursos das faculdades adquiridas é de R$ 1 mil, sendo que na Estácio é 30% menor.

Já no Ibmec, o tíquete varia entre R$ 3,5 mil a R$ 4,5 mil.

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Impacto: Positivo.

A aquisição é estratégica, em linha com o plano de expansão da companhia, e marca ainda a entrada da Yduqs no segmento de cursos preparatórios.

Vale notar que há sinergias entre os cursos preparatórios da Adtalem com as graduações de medicina e direito da Estácio que demandam esse tipo de preparação no último ano.

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A aquisição foi em linha com os múltiplos do setor, sendo 10,2x EV/Ebitda (considerando ~7,0x EV/Ebitda pós sinergia) vs 10,3x da YDUQ3, e EV/Aluno de R$ 18,8 mil.

Esperamos mais informações na teleconferência da Companhia.

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