A Sinqia informou ao mercado que adquiriu a totalidade de ações da Tree Solutions, fornecedora de software para o sistema financeiro no Brasil; com foco no segmento de câmbio.
O preço de aquisição inicial será, segundo o comunicado, de R$ 13,3 milhões, composto por uma parcela à vista de R$ 10,5 milhões paga nesta data, e uma parcela a prazo de R$ 2,8 milhões, a ser paga em 5 prestações anuais de R$ 560 mil.
Impacto: Positivo. A Sinqia, com a nova aquisição, complemente seu portfólio e torna mais robusta a sua atuação dentro do segmento de software para o sistema financeiro no Brasil, com foco no segmento de câmbio, no qual ela já possui bastante expertise. Gostamos do papel e do setor e vemos muitas oportunidades de crescimento nos próximos meses.
PLANNER: SINQIA (SQIA3) – Aquisição da Tree Solution
A Sinqia comunicou em fato relevante, aquisição indireta da totalidade das ações da Tree Solution; uma das mais tradicionais fornecedoras de software para o sistema financeiro no Brasil, com foco no segmento de câmbio. Nos últimos 12 meses encerrados em 30/09/2020, a empresa apresentou receita bruta de R$ 8,1 milhões.
A aquisição da Tree Solution cumpre dois importantes objetivos estratégicos:
• ampliar o portfólio de produtos, adicionando uma solução complementar de câmbio para controle de operações onshore e offshore; e
• ampliar a carteira de clientes, somando nomes importantes, como diversos bancos globais com atuação local. Logo, a aquisição cria novas oportunidades de cross sell na base de clientes combinada.
A Sinqia enxerga uma perspectiva favorável de crescimento do segmento de câmbio do Brasil, viabilizado por mudanças regulatórias e tecnológicas que poderão reduzir as barreiras de entrada e expandir o número de instituições autorizadas a operar nesse mercado, em um movimento similar ao já ocorrido nos segmentos de crédito e pagamentos.
Sobre a transação – O preço de aquisição inicial será de R$ 13,3 milhões, composto por (i) uma parcela à vista de R$ 10,5 milhões paga nesta data, e (i) uma parcela a prazo de R$ 2,8 milhões, a ser paga em 5 prestações anuais de R$ 560 mil. Portanto, o preço de aquisição inicial representa um múltiplo EV/Receita de 1,6x.
O preço de aquisição final poderá ser acrescido de até R$ 4,2 milhões, composto por 2 parcelas adicionas de até R$ 2,1 milhões a serem pagas nos anos de 2022 e 2023, sujeita ao atingimento de determinadas metas.
A ação SQIA3 encerrou cotada a R$ 21,77 com queda de 11,15 no ano. O valor de mercado da companhia é de R$ 1,53 bilhão.
