Veja alguns dos melhores indicadores para encontrar boas ações na Bolsa de Valores. Leve sempre em consideração que estes não devem ser usados de forma individual, mas sim, em conjunto com diversos outros dados para fundamentar uma boa decisão de investimento.
Melhores indicadores para encontrar boas ações
1 – Índice Preço/Lucro (P/L)
O índice preço/lucro (P/L) é um dos indicadores mais utilizados pelos investidores no mundo. Amplamente conhecido por múltiplo de lucros, e indica em quantos anos o investidor teria seu dinheiro retornado se todo lucro fosse distribuído em forma de dividendos.
Basicamente, um P/L alto sugere que os investidores estão esperando alta taxa de crescimento dos lucros se comparado com um P/L baixo.
O que seria um P/L justo? Isso varia de acordo com a indústria. Neste caso é preciso comparar entre os pares do setor, bem como, realizar a avaliação em conjunto com outros indicadores.
Para calcular o índice preço/lucro, basta dividir o preço da ação pelo LPA:
PREÇO DA AÇÃO / LUCRO POR AÇÃO (LPA) = ÍNDICE PREÇO/LUCRO (P/L)
Por exemplo, se uma empresa está sendo negociada no mercado a 10 reais/ação e o seu lucro nos últimos 12 meses foi de 2 reais/ação, o P/L para essa empresa seria de 5x.
2 – Lucro por Ação (LPA)
Um dos mais utilizados do mercado, o indicador reflete o Lucro por Ação (LPA). Considerado importante, pois apresenta quanto de lucro a empresa está gerando para cada ação.
Para calcular o lucro por ação, você deve pegar o lucro líquido e dividir pelo total de ações da empresa.
LUCRO LÍQUIDO / TOTAL DE AÇÕES = LUCRO POR AÇÃO (LPA)
3 – Margem Líquida
A margem líquida indica a parcela de cada real em vendas que resultou em lucro líquido. Para calcular a margem líquida, você deve dividir o lucro líquido pela receita líquida.
LUCRO LÍQUIDO / RECEITA LÍQUIDA = MARGEM LÍQUIDA
A margem líquida costuma variar de acordo com o setor de atuação da empresa. Portanto, este indicador é ideal para utilizar entre empresas de mesmo ramo.
Uma margem líquida elevada indica que a empresa está conseguindo converte boa parte da receita em lucro líquido. Desta forma, significa que a mesma é capaz de manter seus custos e cobrar preços elevados diante do cenário.
Por outro lado, quando a margem líquida estivar baixa, significa que há pouco espaço para erros. Portanto, qualquer eventual contratempo pode ser suficiente para neutralizar o lucrou ou até levá-la ao prejuízo.
4 – ROE (Retorno sobre o patrimônio líquido)
O ROE se refere a capacidade da empresa em agregar valor a ela mesma utilizando os seus próprios recursos (patrimônio líquido).
Para calcular o ROE, basta dividir o lucro líquido pelo patrimônio líquido.
LUCRO LÍQUIDO / PATRIMÔNIO LÍQUIDO = RETORNO SOBRE O PATRIMÔNIO LÍQUIDO (ROE)
Independentemente do resultado referente ao período, este não deve ser levado em consideração que ocorrera no futuro. O ideal é acompanhar o histórico da empresas e certificar-se de que outros fundamentos estão alinhados com as projeções futuras.
5 – Dívida Bruta / Patrimônio Líquido
Esse indicador tem o foco de oferecer o percentual de dívida sobre o patrimônio líquido, portanto, é preciso dividirmos o total da dívida de longo prazo pelo patrimônio líquido.
Quando este indicador estiver muito alto é um sinal de alerta, pois indica que a empresa tem gastos elevados com pagamentos de juros. Este que, por sua vez, se torna vulnerável a mudanças das taxas de juros do mercado, que são voláteis e imprevisíveis.
A recomendação de diversos analistas é que você opte por empresas menos endividadas.
6 – Liquidez Corrente
Com ele você pode medir a capacidade da empresa de pagar suas dívidas de curto prazo. Para calcular esse indicador utiliza-se o ativo circulante e o passivo circulante.
O ativo circulante é uma referência aos bens e direitos que podem ser convertidos em dinheiro no curto prazo. Os ativos que são considerados circulantes são: dinheiro em caixa, aplicações financeiras, contas a receber, estoques, despesas antecipadas, numerário em caixa, depósito bancário, mercadorias, matéria-prima, entre outros.
Passivo circulante é uma referência as obrigações que normalmente são pagas no prazo de um ano, tais como: contas a pagar, dívidas com fornecedores de mercadorias ou matéria-prima, entre outros.
Para calcular basta dividir o ativo circulante pelo passivo circulante.
ATIVO CIRCULANTE / PASSIVO CIRCULANTE = LIQUIDEZ CORRENTE
Conclusão
Este são alguns indicadores fundamentais para que investe através de fundamentos, segundo a ideia do Value Investing além de escolher boas empresas. Independentemente de sua preferência, busque por empresas boas e que tenham as maiores margens de segurança, em outras palavras, aquelas que estão baratas.
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