O sistema operativo dos intermediários financeiros abrange todas as instituições que atuam, de forma bancaria ou não, e na realização da transferência de recursos entre fornecedores e tomadores de recursos por meio de regras bem definidas.

A composição ocorre via instituições financeiras que são formadas por pessoas jurídicas, privadas ou públicas que possuem como atividade primordial a intermediação, coleta ou aplicação de recursos financeiros da instituição ou de moeda estrangeira ou nacional, assim como a tutela do valor de propriedade de terceiros.

Intermediários Financeiros

O principal objetivo do Sistema Financeiro Nacional é facilitar a transferência de recursos entre os agentes superavitário e os agentes deficitarios. Isso é feito pelo que muitos chamam de intermediação financeira.

Como exemplo seria, a função de um banco que oferece a oportunidade de uma pessoa investir em um CDB e, para outro, a possibilidade em algum empréstimo.

O agente superavitário é aquele cuja renda excede suas despesas, isto é, ele tem dinheiro para suprir todas as suas necessidades e ainda possui sobra de capital. Um investidor depositando ou aplicando seus recursos em uma instituição financeira em busca de rendimentos, por exemplo.

Neste caso, essa instituição financeira está fazendo a intermediação entre o agente superavitário e o agente deficitário, que pode ser um banco, por exemplo.

Por outro lado, o agente deficitário é aquele cuja renda não cobre as despesas. Ou seja, as necessidade não permitem que sobre dinheiro. Por isso, torna-se necessário buscar recursos junto a um instituição financeira.

Os intermediários financeiros podem ter diferentes classificações, pois dependerá da área de atuação. Bem como, a consideração conforme a capacidade de oferta de crédito ou de indenizações e garantias.

Principais Agentes Intermediadores

– Bancos Comerciais
– Bancos de Desenvolvimento e Investimento
– Instituições que operam no mercado de câmbio
– Cooperativas de Crédito
– Seguradoras
– Fundos de Previdência Complementar
– Arrendamento Mercantil
– Agências de Fomento
– entre outros.

Por estarem em contato direto com os clientes, são responsáveis por alocar os recursos dos investidores (agentes superavitários) para os tomadores (que passam a ser devedores – agentes deficitários).

Definição das Instituições de Intermediação

Divididas em grupos, as instituições de intermediação possuem diferentes formas de atuação. Confira abaixo as principais instituições e suas definições conforme descreve o Banco Central do Brasil.

Bancos Múltiplos:
São instituições privadas ou públicas que captam recursos e repassam para as empresas, famílias e governos. Nesta categoria, o banco múltiplo pode operar as carteiras comerciais, de investimentos, de desenvolvimento, de crédito imobiliário, de arrendamento mercantil e financiamento.

Bancos Comerciais:
Podem ser privados ou públicos com o objetivo de oferecer recursos para financiar, em curto e médio prazo, a indústria, o comércio, serviços e pessoas físicas. Além disso, podem captar depósitos à vista e a prazo.

Bancos de Investimento:
São instituições privadas especializadas em operações de participação societária. Oferecem financiamento de atividade produtiva para o suprimento de capital fixo ou de giro, bem como, a administração de recursos de terceiros.

Bancos de Desenvolvimento:
São controlados pelos governos estaduais e tem o objetivo de proporcionar recursos necessários para o financiamento de programas e projetos que promovam o desenvolvimento econômico e social dos estados.

Cooperativas de crédito:
São um tipo de instituição que pode surgir da associação de funcionários de uma empresa, de profissionais de um segmento, de empresários ou de admissão livre e espontânea de outros tipos de associados. Os lucros das operações de empréstimos são repartidos entre os associados.

Seguros, Previdência e capitalização:
São considerados parte do sistema financeiro porque promovem a formação de poupança por parte dos agentes econômicos. Os recursos captados por esses intermediadores são aplicados em investimentos específicos, pois muitas vezes podem ser necessários para fazer frente a compromissos de seus clientes.

Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros:
Atuam na intermediação de recursos do mercado de capitais (ações, opções direitos, títulos, debêntures, notas promissórias) e contratos de derivativos.

Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários:
São instituições autorizadas a negociar valores mobiliários e derivativos do mercado de negociações (pregão).

Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários:
Possuem basicamente a mesma função das distribuidoras, no entanto, não podem atuar diretamente no mercado de negociação (pregão).

O Papel das Instituições Operacionais

Em sentido mais amplo, o objetivo é funcionar como intermediadoras ou facilitadoras das atividades que ocorrem nos Sistema Financeiros Nacional. Cada instituição, dentro da respectiva categoria, oferece ou vende os serviços prestados pelos sistema financeiro.

Portanto, quando você desejar fazer algum tipo de operação financeira, recorre-se a elas.

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