Índices de referência (benchmark), são importantes parâmetros utilizados como comparação para avaliação do desempenho de investimentos.

Em virtude da comparação, muitos investimentos são criados com o objetivo de acompanhar o desempenho de algum indicador. Como determinadas taxas de remuneração pré e pós-fixada no campo da renda fixa.

Em geral, diversos produtos financeiros relacionam seus desempenhos de acordo com algum índice do mercado, como o CDI ou o Ibovespa. O objetivo da comparação é ajudar a determina a rentabilidade de um investimento, contribuindo para saber qual é a melhor aplicação para investir dentro de suas necessidades e/ou objetivos.

Denomina-se índice, um indicador utilizado para apontar o desempenho mercado, considerando a média entre valores, desempenhos e pesos atribuídos ao índice de referência.

Veja alguns exemplos entre as regras possíveis dentro de um produto:

Se um produto busca acompanhar o CDI, ou seja, rende 100% do CDI, significa que ele está muito próximo da rentabilidade da taxa básica de juros. O mesmo ocorre se um produto tem o objetivo de acompanhar a rentabilidade do Ibovespa, significa que este tenderá a oferecer desempenhos muito próximos ao indicador de referência (exemplo: BOVA11).

Alguns produtos, como em Fundos de Investimentos, você encontrará critérios com o objetivo de superar algum indicador, ou seja, significa que o gestor estará tomando mais risco para tentar proporcionar melhor desempenho do que a média do mercado (índice de referência).

Existem benchmarks para todo tipo de investimento, seja para Renda Fixa ou para Renda Variável.

Índices de referência (benchmark)

Os principais são:

Benchmark para Renda Fixa

  • Taxa DI, ou conhecida no mercado como Taxa CDI
  • Taxa SELIC
  • Taxa PTAX
  • Taxa IPCA
  • Taxa IGP-M

Benchmark para Renda Variável

  • Índice IBOVESPA
  • Índice Brasil 100 (IBrX 100)
  • Índice Brasil 50 (IBrX 50)
  • IFIX
  • E outros
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