A Gol tornou-se a controladora da Smiles, por meio da sua subsidiária Gol Linhas Aéreas S.A., por meio de transferência das ações da empresa de programas de fidelidade. A operação representa a saída da Smiles da Bolsa.
Os atuais acionistas da empresa de programa de fidelidade receberão 22,4 milhões de ações preferenciais, 25,7 milhões de preferenciais classe B e 33,1 milhões de preferenciais classe C. Todos os papéis serão emitidos pela Gol e representarão um aumento de capital da aérea equivalente a R$ 606,8 milhões.
A aérea ainda informou alta na demanda de passageiros em maio na comparação anual. A companhia informou que a demanda do mês sobre igual período do ano passado teve alta 518,6%, já a oferta da empresa disparou 425,4%. A taxa de ocupação Gol em maio foi de 88% contra 74,8% um ano antes.
Impacto: Positivo. Após tentativas de incorporação da Smiles pela Gol, a operação finalmente irá ocorrer. A reincorporação dos programas de fidelidade pelas companhias aéreas tem sido uma tendência mundial, dado o cenário mais competitivo do setor e uma maior geração de caixa dos programas de fidelidade quando comparado ao das cias aéreas, que vem se recuperando após um cenário bastante desafiador.
PLANNER: GOL (GOLL4) – Resultado da seleção de relação de troca pelos acionistas da Smiles
A Gol divulgou o resultado do processo de seleção da relação de troca das ações ordinárias, pelos acionistas da Smiles Fidelidade S.A. subsequente à reorganização societária daquela empresa, aprovada na assembleia geral extraordinária da Smiles realizada em 24 de março de 2021.
Tendo por base o resultado desse processo de seleção, a GOL alcançou o melhor resultado para seus stakeholders ao minimizar a diluição e autofinanciar a contrapartida com liquidez acumulada ao longo do tempo na Smiles.
Os resultados do processo de seleção foram os seguintes: (i) 44% das ações ordinárias da Smiles serão trocadas, sujeito aos ajustes previstos no Protocolo e Justificação, na relação de 1 ação da Smiles por: (a) uma parcela em caixa de R$ 5,11; e (b) 0,6601 ação preferencial da GOL; e (ii) 56% das ações ordinárias da Smiles serão trocadas, sujeito aos ajustes previstos no Protocolo e Justificação, na relação de 1 ação da Smiles por: (a) uma parcela em caixa de R$ 18,51; e (b) 0,1650 ação preferencial da GOL.
Consequentemente, a GOL emitirá 22,4 milhões de ações GOLL4 PN, representando 5,4% da Companhia numa base diluída. Essa diluição de 5,4% é significativamente inferior à diluição máxima possível de aproximadamente 10% se todos os acionistas da Smiles tivessem optado por receber a Relação de Troca Base. Devido à diluição 46% menor com base nos resultados da seleção, a GOL espera que a transação produza um acréscimo nos ganhos por ação.
O desembolso total da Companhia no fechamento da reorganização societária da Smiles, esperada para 23 de junho, será de R$ 744 milhões.
É importante ressaltar que o resultado do processo de seleção preservou a flexibilidade financeira da GOL; e a Companhia estima encerrar o 2T21 com cerca de R$ 4 bilhões de liquidez total.
A reintegração da Smiles, o programa de fidelidade e milhagem líder no Brasil, ao Grupo GOL deve proporcionar diversas sinergias operacionais, financeiras e tributárias que não estavam disponíveis às empresas separadamente, as quais podem ultrapassar R$ 400 milhões por ano.
Resultado Operacional de maio
A companhia divulgou os dados operacionais de maio com os seguintes destaques de maio/21 sobre maio/20:
• Aumento no número de decolagens de 1.370 para 6.864;
• Oferta de assentos em milhares, de 219 para 1.221;
• Taxa de ocupação de 74,8% para 88,0%;
• Passageiros transportados em milhares, de 164 para 1.060.
No acumulado de 5 meses
• Queda no número de decolagens de 65.494 para 44.346 (-32,3%);
• Oferta de assentos (mil) de 11.236 para 7,776 (- 30,8%);
• Taxa de ocupação de 79.7% para 81.4%;
• Passageiros transportados (milhares): de 8.653 para 6.216 (- 28.2%).
A ação GOLL4 encerrou cotada a R$ 26,48 com alta de 6,2% no ano.
