O Conselho de Administração da Camil Alimentos S.A. aprovou:
• O cancelamento da totalidade das ações de emissão da companhia atualmente mantidas em tesouraria, que totalizam 9.386.856 ações (2,29% do capital total);
• A aquisição em 3 etapas, pela companhia, de 30.665.030 ações (7,48% do capital total), detidas pelo acionista WP XII E Fundo de Investimento em Participações Multiestratégia, em operações a serem realizadas fora de bolsa de valores (“Recompra”);
• Convocação de AGE a ser realizada em 7 de novembro de 2019 (1ª convocação) para deliberar sobre a Recompra.
A Camil Investimentos S.A. é a controladora da Camil Alimentos S.A. (CAML3) com 229.735.239 ações (ou 56,03%) do capital total da companhia, composto por 410.051.876
ações.
O cancelamento da totalidade das ações atualmente mantidas em tesouraria resulta em um benefício para todos os acionistas de 2,3% (yield).
Lembrando que o cancelamento irá ocorrer antes da AGE.
O preço de R$ 6,25/ação da recompra, equivalente a um montante de R$ 191,7 milhões, reflete um desconto de 5,95% em relação à média da cotação, ponderada pelo volume, das ações da companhia nos últimos 30 pregões da B3.
A operação de Recompra deverá ocorrer em três fases.
A primeira etapa acontece em 2 dias úteis após a aprovação da operação na AGE, com a transferência de 15.191.952 ações, equivalentes a R$ 94,9 milhões.
A segunda etapa ocorre em 5 dias úteis após a primeira aquisição, compreendendo 13.672.757 ações pelo valor de R$ 85,5 milhões.
A terceira etapa ocorrerá em 5 dias úteis contados da segunda aquisição e alcança 1.800.321 ações, pelo valor de R$ 11,3 milhões.
As ações adquiridas por meio da Recompra poderão ser mantidas em tesouraria, canceladas ou alienadas, privadamente ou em mercado.
Ao final de todas essas etapas e considerando o cancelamento, as 30.665.030 ações corresponderão a 7,65% do capital da companhia, representado por 400.665.020 ações ordinárias.
Análise Planner
Este ano suas ações registram queda de 3,8% para R$ 6,65/ação (valor de mercado de R$ 2,7 bilhões).
O preço justo de R$ 9,00/ação (média Bloomberg) corresponde a um potencial de alta de 35,3%.
Os múltiplos para o presente exercício são: P/L de 10,5x e VE/EBITDA de 9,3x.
