Publicidade
Publicidade
Publicidade

AUM e captação líquida de gestoras de fundos 555 em abril de 2022: Patrimônio de fundos de ações recua mais de 10%.

Data da publicação

Categoria

A Economatica é referência no desenvolvimento de sistemas para análise de investimentos. Desde sua fundação em 1986, a empresa mantém 100% de seu foco na coleta e gerenciamento de bases de dados de altíssima confiabilidade, bem como no desenvolvimento contínuo de ferramentas de análise de alta performance.

Categoria

Data da publicação

Com a ferramenta da Economatica que permite calcular a captação líquida e o AUM das gestoras e da indústria de fundos sem dupla contagem podemos analisar:

– Quais as maiores gestoras por captação líquida entre fundos 555?

– Quais são as gestoras que tiveram captação líquida positiva em todos os meses de 2022?

Publicidade

– Quais as gestoras que mais captaram?

– Como fazer esse cálculo sem a dupla contagem de fundos da mesma gestora?

Veja neste relatório a análise efetuada pela Economatica sobre os gestores com maiores volumes de captação líquida em abril de 2022 e o ranking por AUM.

Um dos grandes desafios dos analistas é o de calcular a captação, o resgate total, a captação líquida ou o patrimônio das gestoras desconsiderando a dupla contagem dos fundos da própria gestora com uma metodologia clara e aceitável.

Pensando nisso, a Economatica desenvolveu uma ferramenta que permite o cálculo de qualquer uma dessas métricas sem a dupla contagem, descartando os fundos da mesma gestora.

Metodologia
Para todos os fundos 555, determinamos o percentual que é alocado em fundos da mesma gestora com base nas carteiras publicadas pelas gestoras na CVM. Este percentual é multiplicado pelo valor captado pelo fundo e, então, a parcela que é do mesmo gestor é descartada do total captado.

Exemplo:

O Fundo A da gestora W tem 40% alocado em fundos da gestora W.

Publicidade

O Fundo A captou R$ 100,00, porém, como 40% do PL do fundo está alocado em fundos da mesma gestora, o valor que foi efetivamente captado pelo Fundo A é de R$ 60,00, já que os outros R$ 40,00 estão considerados nos demais fundos da gestora.

Esta metodologia permite calcular a captação do fundo ou o AUM da gestora de forma mais precisa, já que minimizamos a dupla contagem gerada por fundos de uma mesma gestora. Para o cálculo do AUM seguimos a mesma metodologia.

Resultado do levantamento:

Consideramos no levantamento a última posição das carteiras abertas de todos os fundos 555. A carteira aberta pode estar entre os meses de dezembro de 2021 e março de 2022, dependendo da abertura e enquadramento na normativa da CVM que permite esconder as carteiras. Veja a regulamentação no link a seguir:

http://conteudo.cvm.gov.br/export/sites/cvm/legislacao/oficios-circulares/sin/anexos/oc-sin-0310.pdf

Lembramos que a Economatica não consolida todas as empresas do grupo por se tratar de empresas com CNPJ diferentes, já que seguimos o cadastro dos fundos na base da CVM, onde é informado o gestor da carteira.

Temos grandes casas como a XP Inc., por exemplo, que tem diversas empresas abaixo do guarda-chuva da controladora, mas na análise cada uma das empresas está representada individualmente e se uma empresa X do grupo compra fundos da empresa Y do mesmo grupo a captação e o AUM de cada uma delas não é descontada, o que nos entrega o que efetivamente cada uma das empresas captou ou tem de AUM.

O relatório desconsidera os bancos de varejo (Bradesco, Banco do Brasil, Caixa, ItauUnibanco e Santander) e foram excluídos também os fundos de previdência privada com gestão própria.

No final do relatório fazemos uma análise separada destes players.

Publicidade

Insights para ganhar dinheiro no mercado financeiro

Gestoras independentes por AUM

A lista traz as 25 gestoras independentes com maior AUM no mês de abril de 2022.

O CSHG Wealth Management S.A. é o gestor com maior patrimônio em abril de 2022 com R$ 88,7 bilhões sob gestão, valor -0,46% inferior ao de março de 2022. O BTG Pactual Wm Gestão de Recursos Ltda com R$ 81,4 bilhões ocupa a segunda posição e Safra Asset Management Ltda tem a terceira posição com R$ 74,4 bilhões, já o Sicredi está na quarta posição com AUM de R$ 58,4 bilhões e as TOP 5 fecham com BNP Paribas Asset Management BR Ltda com AUM de R$ 52,4 bilhões. Todas as demais gestoras possuem patrimônio abaixo de R$ 50 bilhões.

Doze gestoras têm patrimônio entre R$ 25 e R$ 50 bilhões e trinta gestoras entre R$ 10 e R$ 25 bilhões. Na tabela listamos somente as oito maiores.

A amostra total tem 798 gestoras.


Gestoras independentes por captação líquida em abril de 2022

Na tabela a seguir listamos as 25 gestoras independentes com maior captação líquida em abril de 2022. A lista é liderada pelo Sicredi com R$ 1,46 bilhão, seguida pela Xp Investimentos Cctvm S.A. com R$ 602 milhões e a Vinland Cap Management Gestão de Recursos Ltda fecha as TOP 3 com R$ 479 milhões.


Gestoras independentes de fundos de ações por AUM em abril de 2022

A amostra considera somente fundos dentro da classe ANBIMA “Ações” e a tabela a seguir lista as 25 maiores gestoras, sem os maiores bancos de varejo e as fundações.

O BTG Pactual Wm Gestão de Recursos Ltda lidera a lista com R$ 36,5 bilhões, queda de 14,3% com relação ao mês de março de 2022, seguido pelo Opportunity Hdf Administradora de Recursos Ltda. com R$ 21,3 bilhões e a Atmos Capital Gestão de Recursos Ltda fecha as TOP 3 com R$ 10,1 bilhões. Todas as demais gestoras têm AUM inferior a R$ 10 bilhões.

Entre as TOP 25 a Constellation Investimentos e Participações Ltda. registra o maior recuo de patrimônio em abril com queda de -18,0%. Dezessete gestoras possuem patrimônio entre R$ 5 e R$ 10 bilhões.

A amostra conta com 461 gestoras de fundos de ações.


Gestoras independentes de fundos de ações por captação líquida em abril de 2022

Opportunity Gestão Investimento e Recursos Ltda é o gestor com maior volume de captação líquida em abril de 2022 (com R$ 297,1 milhões).

A segunda com maior captação líquida é da Opportunity Hdf Adm Rec Ltda. (com R$ 67,8 milhões), seguida pela ARX Investimentos Ltda. (com R$ 48,3 milhões).

A lista completa tem 461 gestoras. Quinze gestoras têm captação líquida em abril de 2022 acima de R$ 10 milhões.


Gestoras independentes de fundos multimercados por AUM em abril de 2022
A gestora de fundos multimercado com maior AUM em abril de 2022 é a CSHG Wealth Management S.A. (com R$ 62,4 bilhões), valor que registra queda de -0,70% com relação ao mês de março de 2022.  

A segunda da lista é o BTG Pactual Wm Gestão de Recursos Ltda. (com R$ 41,5 bilhões), que é seguida pela Bw Gestão de Investimentos Ltda.(com R$ 40,8 bilhões).

A lista completa tem 667 gestoras. Três gestoras têm AUM acima de R$ 40 bilhões, cinco entre R$ 20 e R$ 40 bilhões e dezesseis gestoras entre R$ 10 e R$ 20 bilhões.


Gestoras independentes de fundos multimercados por captação líquida em abril 2022

A Sul América Investimentos Gestão de Recursos S.A.(com R$1,06 bilhão) é a maior da lista, entre as 667 gestoras de fundos multimercados.

Xp Investimentos Cctvm S.A. (com R$602 milhões) é a segunda maior gestora e a Genoa Capital Gestão de Recursos Ltda (com R$ 415 milhões) é a terceira.

Doze gestoras têm captação entre R$ 100 e R$ 400 milhões e dezenove gestoras entre R$ 50 e R$ 100 milhões.


Gestoras independentes de fundos de renda fixa por AUM em abril de 2022
A amostra total tem 183 gestoras independentes com fundos de renda fixa. O BNP Paribas Asset Management BR Ltda tem o maior AUM em abril de 2022 (com R$ 41,9 bilhões), houve crescimento de 1,8% com relação ao mês de março de 2022. Em seguida está o Safra Asset Management Ltda. (com R$ 40,5 bilhões) e o BTG Pactual Asset Management S/A Dtvm (com R$ 36,8 bilhões).

Quinze gestoras têm AUM superior a R$ 10 bilhões.


Gestoras independentes de fundos de renda fixa por captação líquida em abril de 2022
O Sicredi (com R$ 1,63 bilhão) tem a maior captação líquida em abril de 2022 entre as 183 gestoras da amostra, seguido pela BTG Pactual Asset Manag S/A Dtvm. (com R$ 463 milhões) e pelo CSHG Wealth Management S.A. (com R$ 309 milhões).

Vinte gestoras têm captação líquida em abril de 2022 acima de R$ 100,0 milhões.


Gestoras independentes de fundos de previdência por AUM em abril de 2022

A Xp Vida e Previdência S.A. é a maior gestora independente entre as 213 da amostra, com AUM em abril de 2022 de R$ 20,3 bilhões. Ela teve crescimento de 1,9% com relação ao mês de março de 2022. A Xp Vida e Previdência S.A. é seguida pela Turmalina Gest Adm de Rec S.A. (com R$ 16,2 bilhões), com crescimento de 0,6% em patrimônio com relação a março de 2022. A Kinea Investimentos Ltda. é a terceira maior (com R$ 13,3 bilhões) e o Icatu Vanguarda Gestão de Recursos Ltda (com R$ 12,0 bilhões) e a Verde Asset Management S.A. (com R$ 11,2 bilhões) fecham as gestoras com mais de R$ 10 bilhões de AUM em abril. Todas as demais têm AUM inferior a R$ 10 bilhões.

Oito gestoras têm AUM entre R$ 5 e R$ 10 bilhões e dezesseis entre R$ 2 e R$ 5 bilhões.


Gestoras independentes de fundos de previdência por captação líquida em abril de 2022

A Spx Gestão de Recursos Ltda. (com R$ 567 milhões) é a gestora com maior volume de captação líquida em abril de 2022 entre as 213 gestoras e é seguida pela Xp Vista Asset Management Ltda. (com R$ 386 milhões). A Xp Vida e Previdência S.A. (com R$ 347 milhões) é a terceira da lista.

Doze gestoras têm captação líquida acima de R$ 100,0 milhões em abril de 2022.


Bancos de varejo e Fundações – Maiores por AUM em abril de 2022

A BB Gestão de Recursos Dtvm S.A. é a maior entre as 28 gestoras da amostra (com R$ 1,39 trilhão) em abril de 2022, o que representa crescimento de 1,8% com relação ao mês de março de 2022, seguida pelo Itau Unibanco Asset Management Ltda. (com R$ 536,0 bilhões) e pelo Bram – Bradesco Asset Management S.A. DTVM (com R$ 526,7 bilhões).

Dez gestoras têm AUM maior que R$ 100 bilhões.

A Funcef é a maior entre as fundações com gestão própria com R$ 67,6 bilhões, seguida pela Petros com R$ 41,1 bilhões e Fundação Cesp com R$ 33,8 bilhões.


Bancos de varejo e fundações por captação líquida em abril de 2022

Com R$ 15,1 bilhões de captação líquida em abril de 2022, o BB Gestão de Recursos Dtvm S.A é a maior gestora da amostra, seguida pelo BRAM DTVM, com R$ 4,9 bilhões. Caixa Vida e Previdência S/A e Funcef estão na terceira e quarta posições, respectivamente.

O Itau Unibanco Asset Management Ltda. tem o maior recuo em abril de 2022, com saída de R$ -7,3 bilhões, e a Caixa DTVM registra a segunda maior saída de recursos, com R$ -6,89 bilhões. Em abril de 2022, dezenove gestoras têm captação líquida negativa.


Indústria de fundos 555 consolidado

A tabela a seguir mostra o valor consolidado de toda a indústria de fundos 555. O levantamento foi efetuado desconsiderando o volume alocado por cada fundo em outros fundos, independentemente da gestora. Dessa maneira, conseguimos eliminar a dupla contagem entre todos os fundos 555 da indústria.

Fundos de ações – O AUM total dos fundos de ações em abril de 2022 é de R$ 393,7 bilhões, valor -10,2% inferior ao do mês de março de 2022, sendo que os gestores independentes responderam por R$ 293,5 bilhões, valor este -10,5% inferior ao do mês de março de 2022, mas que representa 74,6% do total da classe fundos de ações. Os Bancos e fundações têm recuo de -9,2% entre abril e março de 2022.

A captação líquida dos fundos de ações em abril de 2022 é negativa em -R$ 6,98 bilhões, sendo que os gestores independentes têm recuo de R$ 5,45 bilhões, que representam 78,1% do total.

A captação líquida em 12 meses até abril de 2022 dos fundos de ações é negativa em -R$ 6,65 bilhões, que representa -1,63% do total da captação líquida de todas as classes de fundos 555 que no mesmo período registram R$ 408,1 bilhões de captação líquida.

Fundos Multimercados – O AUM total dos fundos multimercados em abril de 2022 é de R$ 1,01 trilhão, sendo que os gestores independentes respondem por R$ 650,2 bilhões, o que representa 63,8% da classe fundos multimercados.

A captação líquida em abril dos fundos multimercados é negativa em R$ -697 milhões, sendo que os gestores independentes perderam R$ -3,61 bilhões e os grandes bancos registram crescimento de R$ 2,91 bilhões. Em 12 meses os grandes bancos e fundações têm captação líquida de R$ 25,5 bilhões, valor superior ao dos gestores independentes que no mesmo período registram captação líquida negativa de R$ -16,5 bilhões.

Fundos Renda Fixa – O AUM total dos fundos de renda fixa em abril de 2022 é de R$ 2,70 trilhões, sendo que os gestores independentes respondem por R$ 450,0 bilhões, o que representa 16,7% da classe fundos renda fixa.

A captação líquida consolidada em abril dos fundos de renda fixa é de R$ 3,96 bilhões, sendo que os gestores independentes registram captação positiva de R$ 1,93 bilhões contra captação líquida de R$ 2,03 bilhões dos grandes bancos e fundações.

No acumulado de 12 meses, com R$ 326,5 bilhões, os grandes bancos e fundações detém 77,3% da captação total dos fundos de renda fixa.

Previdência – O AUM total dos fundos de previdência em abril de 2022 é de R$ 982,1 bilhões, havendo crescimento de 0,7% com relação ao mês de março de 2022. Os gestores independentes respondem por R$ 168,92 bilhões, o que representa 17,2% da classe fundos de previdência.

A captação líquida em abril dos fundos de previdência é de R$ 515 milhões, os grandes bancos e fundações têm captação líquida negativa de R$ -1,24 bilhão e os gestores independentes captação positiva de R$ 1,75 bilhão.

No acumulado em 12 meses, a captação líquida é de R$ 77,2 bilhões, com R$ 35,8 bilhões de captação líquida positiva dos gestores independentes e de R$ 41,4 bilhões dos grandes bancos e fundações.

Cambial– O AUM total dos fundos cambiais em abril de 2022 é de R$ 7,82 bilhões, sendo que os gestores independentes respondem por R$2,35 bilhões, o que representa 30,1% da classe fundos cambiais.

A captação líquida em abril dos fundos cambiais é negativa em R$ 359,5 milhões, sendo os gestores independentes com captação positiva de R$ 78,2 milhões e os grandes bancos e fundações com de recuo de R$ – 437,7 milhões.

Em 12 meses até abril, com R$ 1,06 bilhão ou 53,8%, os grandes bancos e fundações têm captação líquida superior à dos gestores independentes.

TOTAL DA INDÚSTRIA – O AUM dos fundos 555 em abril de 2022 é de R$ 5,10 trilhões, sendo que os gestores independentes respondem por 30,7% (com R$ 1,56 trilhão). O AUM da indústria de fundos 555 registra estabilidade entre abril e março de 2022. Os bancos e fundações têm crescimento de 0,7% e os demais gestores recuo de -1,6% com relação ao mês de março de 2022.

Em abril de 2022 a captação líquida dos fundos 555 é negativa em R$ -3,56 bilhões e os grandes bancos e fundações têm captação líquida positiva de R$ 1,73 bilhão contra captação líquida negativa de R$ -5,3 bilhões dos gestores independentes.

Em 12 meses até abril de 2022, os gestores independentes têm captação de R$ 93,2 bilhões, o que representa 22,8 % do total da indústria. Os grandes bancos e fundações registram captação líquida positiva de R$ 314,9 bilhões.

Einar Rivero
Gerente de Relacionamento Institucional
[email protected]
+55 11 4081-3815
Caso deseje personalizar o estudo e seja usuário da nossa solução, entre em contato com nosso suporte pelo telefone 011 40813800 ou pelo e-mail [email protected] para que possamos lhe auxiliar na elaboração do estudo e implementar a nova ferramenta conforme suas necessidades. Se ainda não for usuário da nossa plataforma solicite um trial.

Autor

A Economatica é referência no desenvolvimento de sistemas para análise de investimentos. Desde sua fundação em 1986, a empresa mantém 100% de seu foco na coleta e gerenciamento de bases de dados de altíssima confiabilidade, bem como no desenvolvimento contínuo de ferramentas de análise de alta performance.

Receba informações do mercado financeiro no seu celular gratuitamente

Compartilhe esse post nas suas redes!

Compartilhar no facebook
Compartilhar no twitter
Compartilhar no whatsapp
Compartilhar no linkedin
Compartilhar no email

Você pode se interessar por

Publicidade

Advertência

Declaramos que o Portal Acionista.com.br não se responsabiliza pelas informações divulgadas neste site e qualquer outro canal, tanto referente às matérias de produção própria , quanto matérias ou análises produzidas por terceiros ou reproduzidas de links autorizados, publicados nas nossas páginas a partir de uma seleção criteriosa, porém sem garantir sua integralidade e exatidão. Matérias e  análises produzidas por terceiros são de inteira responsabilidade dos mesmos. As informações, opiniões, sugestões, estimativas ou projeções referem-se a data presente e estão sujeitas à mudanças conforme as condições do mercado, sem prévio aviso. Informamos, ainda, que o Acionista.com.br não faz qualquer recomendação de investimento e que, portanto, não se responsabiliza por perdas, danos, custos e lucros cessantes decorrentes de operações financeiras de qualquer tipo, enfatizando que as decisões sobre investimentos são pessoais.
Importante lembrar sempre: ganhos passados, não são garantia de ganhos futuros.

Publicidade
Publicidade

RADAR PROVENTOS

Saiba em primeira mão as próximas empresas que entrarão em EX.

Esse site usa cookies para personalizar o conteúdo, propagandas e acompanhar o tráfego de acordo com os nossos Termos de Uso e Política de Privacidade.