Após mês negativo com queda de 5,08% no IDIV, os analistas atualizaram suas carteiras mensais de dividendos. Desse modo, confira as melhores alternativas para proventos em fevereiro de acordo com as principais equipes de análise do país.
Confira as top 3 pagadoras de dividendos
BB Seguridade (BBSE3)
A BB Seguridade é uma holding controlada pelo Banco do Brasil S.A. e que atua em negócios de seguridade. Suas participações societárias atualmente estão organizadas em dois segmentos: negócios de risco e acumulação e negócios de distribuição.
A companhia opera principalmente através de um modelo conhecido como bancassurance, que consiste na parceria com o Banco do Brasil, dono da maior carteira de crédito do país, para distribuição dos produtos de seguridade no canal bancário.
Entre as seguradoras, o BB é o player que menos depende do resultado financeiro, permitindo que ele tenha desempenho melhor que seus pares em cenário de juros baixo e alto volatilidade. Com negócios divididos entre Risco e Acumulação e Distribuição, a BB Seguridade possui um topline bem diversificado, que garante resiliência à sua operação. Além disso, é negociada a um valuation atrativo na visão dos analistas.
Desde que a BB Seguridade passou a fazer parte das Principais Dividendos, em dezembro de 2019, a empresa teve uma desvalorização de 7,67%. Além disso, também retornou 13,51% de proventos com base na cotação de entrada nas principais (R$ 30,63). Em comparação, o Ibovespa nesse mesmo período valorizou 9,49% e o IDIV 6,14%.
Podemos perceber que a empresa acabou ficando atrás no desempenho quando comparado aos dois índices, mas isso também significa que a BB Seguridade continua dando oportunidade para se tornar sócio de uma empresa resiliente, com ótimo pagamento de proventos.
Lembre-se sempre, o foco ao investir em empresas de dividendos não deve ser unicamente a valorização, e sim uma construção de renda passiva ao longo do tempo através de bons proventos recebidos.
ENGIE Brasil (EGIE3)
A ENGIE integra a maior produtora independente de energia do país, sendo também agente ativo na comercialização de energia. Além disso, em 2017, ingressou no segmento de transmissão de energia e, em 2018, adquiriu os 50% remanescentes das ações da ENGIE Geração Solar Distribuída. O ano de 2019 marca a entrada no segmento de gás natural brasileiro ao adquirir participação na Transportadora Associada de Gás (TAG).
Ao fim do quarto trimestre de 2019, a empresa contava com uma capacidade instalada própria de 8.711 MW, operando um parque gerador de 10.431 MW, composto por 60 usinas, sendo 11 hidrelétricas, quatro termelétricas e 45 complementares – três a biomassa, 38 eólicas, duas Pequenas Centrais Hidrelétricas (PCHs) e duas solares.
A empresa sempre manteve um prêmio frente às demais Utilities devido a uma combinação de liquidez, capacidade de entregar crescimento com disciplina de alocação de capital e pagamento de dividendos. Os analistas estimam um dividend yield para a empresa em 2021 de 8,3%.
Desde que a ENGIE passou a fazer parte das Principais Dividendos, em dezembro de 2019, a empresa teve uma valorização de 1,35%. Além disso, também pagou 7,09% de proventos com base na cotação de entrada nas principais (R$ 44,52). Em comparação, o Ibovespa nesse mesmo período valorizou 9,49% e o IDIV 6,14%.
Percebemos que a empresa teve um desempenho um pouco abaixo do Ibovespa e do IDIV, o que é normal quando analisamos o desempenho das companhias do setor elétrico no último ano, que acabaram ficando atrasadas na recuperação depois das grandes quedas. Entretanto, quando colocamos os proventos recebidos desde então, dá uma diferença mínima de retorno, que, dadas as circunstâncias, comprova a resiliência da companhia mesmo em momentos adversos.
Taesa (TAEE11)
A Transmissora Aliança de Energia Elétrica S.A. – TAESA – é um dos maiores grupos privados de transmissão de energia elétrica do Brasil em termos de Receita Anual Permitida (RAP).
A empresa é exclusivamente dedicada à construção, operação e manutenção de ativos de transmissão, com 11.062 km de linhas em operação e 2.514 km de linhas em construção, totalizando 13.576 km de extensão e 97 subestações.
Além do seu sólido histórico de performance operacional e disciplina financeira, a Taesa destaca-se por seu histórico consistente de pagamento de dividendos, com payout (percentual do lucro líquido distribuído na forma de proventos) de cerca de 90% nos últimos anos
A Taesa voltou a fazer parte das Principais Dividendos do Mês apenas em janeiro desse ano e, como o foco ao investir em empresas pagadoras de proventos deve ser o longo prazo, não faz sentido analisar o desempenho da mesma em somente um mês de participação.
Fontes: Ativa, BTG Pactual e Singulare.
