Confira a análise feita pela equipe de Research da Itaú BBA das 3 ações que estão no Radar de Preferências em janeiro. Dessa forma a corretora selecionou a JBS (JBSS3), o BTG Pactual (BPAC11) e a MRV (MRVE3) companhias que fazem parte das melhores ideias de investimentos.
3 ações que estão no Radar de Preferências do Itaú BBA
JBS (JBSS3)
Segundo o relatório do Itaú BBA a JBS é atualmente o maior produtor de proteínas do mundo e a segunda maior empresa de alimentos do mundo, em termos de receita, atrás somente da Nestlé. A empresa possui 275 mil clientes, em 190 países, além de 230 mil colaboradores.
A divisão JBS USA BEEF é uma produtora de carne nos EUA, Canadá e Austrália e possui marcas como a Swift, Prima e a Great Southern.
A JBS USA BEEF representa 43% da receita total e 44% do EBITDA da companhia consolidada. A Seara é uma produtora nacional de alimentos preparados, aves e suínos in natura, enquanto a JBS Brasil é a produtora local de carne bovina. As duas combinadas representam pouco menos de 30% da receita da JBS Holding e pouco menos de 20% do
EBITDA.
Os analistas do Itaú BBA acreditam que a diversidade no portfólio de produtos da JBS, combinada com as iniciativas de crescimento inorgânico, geração de caixa e história de redução do endividamento são alavancas de valor para a ação. Enquanto no curto e médio prazo, o momento favorável para os spreads de carne bovina nos Estados Unidos, aliado à depreciação do real frente ao dólar provavelmente devem resultar em ganhos de rentabilidade.
BTG Pactual (BPAC11)
Segundo o relatório do Itaú BBA o Banco BTG Pactual é o maior banco de investimentos da América Latina. Atualmente conta com aproximadamente 2.188 profissionais e escritórios em três continentes: América do Sul, América do Norte e Europa, oferecendo um amplo portfólio de serviços financeiros a uma base de clientes brasileiros e internacionais, incluindo empresas, investidores institucionais, governos e indivíduos de alta renda.
O Banco BTG Pactual está organizado nas seguintes áreas de negócios: Investment Banking, Corporate Lending, Sales and Trading, Asset Management, Wealth Management e Participations.
O BTG é um banco de investimentos de alto crescimento, lucrativo, diversificado e bem capitalizado na América Latina. O banco registrou um CAGR de 20% na receita e um ROE médio de 21% nos últimos 10 anos.
Os analistas do Itaú BBA acreditam que o BTG está bem posicionado para sustentar seu ritmo de crescimento rentável, ajudada por: i) seus negócios principais, que se beneficiam da tendência de aprofundamento financeiro (financial deepening) – estimamos um CAGR da receita de 10% em 2020-25 no negócio principal; e ii) um elevado potencial de crescimento em seus investimentos digitais.
MRV (MRVE3)
Conforme relatório do Itaú BBA a MRV é uma das principais construtoras e incorporadoras do país. Está presente em mais de 160 cidades, espalhadas por 22 estados no Brasil. Atua tanto no segmento de baixa renda, dentro do programa Casa Verde e Amarela (CVA), cujo público-alvo são famílias que possuam renda mensal inferior a R$ 4.000 reais, como no segmento de média renda sob a sua marca Sensia, lançada em 2021.
Além disso, a MRV também se especializou na construção de imóveis residenciais para locação e posterior venda dos empreendimentos, tanto no brasil sob a marca Luggo, como nos Estados Unidos, com a compra da AHS em 2020.
A MRV é a preferência dos analistas do Itaú BBA no setor de Construção Civil. Eles acreditam que as perspectivas de recuperação dos empreendimentos voltados para baixa renda tendem a ocorrer de forma mais acelerada, onde enxergam um cenário construtivo de demanda.
“Na nossa visão a MRV está preparada para aumentar a sua participação de mercado neste segmento. Adicionalmente, é a única incorporadora da nossa cobertura que uma proteção contra uma potencial deterioração no cenário doméstico, por meio da sua marca AHS, que tem suas receitas em dólar e já representa cerca de 30% do Lucro Líquido da companhia” dizem os analistas.
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